金程問(wèn)答
不知道我有沒(méi)有記錯(cuò) high touch 不是適合流動(dòng)性差的大單嗎 這兒為什么講股票市場(chǎng)還適合呀
三級(jí) 交易歸因 這題計(jì)算implementation shortfall，為啥公式是final price減decision price？講義的公式如圖2，計(jì)算出來(lái)正好是-45200
這題為什么不選B？
老師，這題問(wèn)的是哪個(gè)工具最能體現(xiàn)IPS, 投資者行為這里為什么是diversified? 最后的tracking risk答案最后一句話想說(shuō)什么
1. 為什么index VWAP在分子上就是放在前面，而TWAP和VWAP在分子上就是放在后面呢？2. 既然最終算出的bps越低越好，那么說(shuō)明TWAP比VWAP表現(xiàn)更好，可是TWAP的成本是$50.57，而VWAP只需要$50.52。感覺(jué)對(duì)比bps和對(duì)比絕對(duì)價(jià)格得出的結(jié)論有沖突，不知道是哪里沒(méi)理解對(duì)。
麻煩解釋一下這兩題，謝謝。
Mock statement 4為什么錯(cuò)誤
為什么comment 1是錯(cuò)誤?的？
1. 圖二答案appropriate在題干哪里體現(xiàn)的??？2. 為何MSCI Small cap Index里能包含median mkt cap?
MOC是什么交易方式？基礎(chǔ)班有講嗎，怎么沒(méi)印象呀？
這里的優(yōu)點(diǎn)，vwap和twap都是對(duì)吧。都是time slicing，確保指定時(shí)間執(zhí)行指定數(shù)量的股。缺點(diǎn)是兩者都有？還是只是twap？
感謝KAIKIAI老師對(duì)這個(gè)案例所有的解答，很到位啊。我對(duì)curve effect為正還有一點(diǎn)疑惑，能否這么理解：Manager賭利率曲線變平而超配LT-bond，讓損失得少一些，實(shí)際上確實(shí)變平坦，所以影響為正？
超配了LT Bond，收益率影響為正，但同時(shí)債券價(jià)格也在下降啊，怎么確保Yield effect就是正的呢？
2023mock B卷下午set1，為什么3題selection and interaction 是加法關(guān)系，而4題asset allocation and security 不是？
這里的0.05 怎么算來(lái)的？
程寶問(wèn)答
