在這里說的term premium不能通過收益率曲線不同點位相減得到，原因是term premium不僅僅與時間有關(guān)，能展開解釋一下嗎？
為什么第二題不是corner 3和5呢，雖然4的return更好，但是不是說目的是minimize risk？ 3和4的話，風(fēng)險還是比3和5高
想問下Derivatives: Chinese equities，中國股票不是股票么，為什么分在衍生品這個類別里??？
這一頁沒怎么聽懂，請老師總結(jié)一下好嘛
提問
老師 關(guān)于D問 一般提到另類資產(chǎn) 不是管理的cost很高 并且投資期限很長嗎 而且講義也沒有提到誒 這些小地方 考試要怎么準備？請問金程有問答題準備的合集嗎
AA基礎(chǔ)第3題第三問的中文答案“在風(fēng)險預(yù)算的過程中，最佳水平應(yīng)該是使得各類資產(chǎn)的MCTR相同而不是有差異。”這句是錯的吧？最佳水平應(yīng)該是ACTR相同（都等于1/n 的portfolio 總風(fēng)險），而不是MCTR
我想問下，設(shè)置rebalancing range的出發(fā)點是什么？是要盡可能減少頻繁rebalance帶來的cost (wider) 還是要控制這個區(qū)間使之不要太離譜（narrower)?
Goal 2 計算器怎么按？
DAA和TAA的區(qū)別是什么？
老師好，example中第一問的解析沒太明白。是因為對沖基金的策略涉及的成本和策略比較復(fù)雜，目前公司的人力情況與現(xiàn)有的情況不匹配，最終決定不執(zhí)行。這個是符合有效投資治理架構(gòu)嗎？
Q4，to achieve exposure to inflation, 為什么是 long nominal treasuries and short inflation-linked bonds to long inflation risk？在L/S里面，short一個東西，不就是減少exposure（beta）了么？
老師，請問immediate variable annuities和 advanced life deferred annuities有什么區(qū)別？
Core沖刺筆記的14頁的Taylor展開式和第四題的公式有差別，筆記里面多了一個πe，筆記的公式為 R neutral + πe + 0.5 (Ye – Ytrend) + 0.5 (πe – πtarget)
第五題，不應(yīng)該是個典型的availability bias嗎？能否解釋為什么不是availability bias考慮到這就是參考了最近幾年(most recent)的行情？
程寶問答
金程問答