第四題，除了蒙特卡羅還有哪些方法？
百題Case: Patricia Riley，第2問：Riley在做TAA的時候，既有factor timing，expectation，mkt condition這種主觀的，discretionary的分析，也有valuation，GDP growth，indicators等data points這種量化的，systemic的分析。那我為什么就要選discretionary TAA，而不是systemic TAA呢？
Goal2能通過每年需要支出的100000按照3%增速，增加10年的和等于期初準備金額按2.2%投資10年的收益，計算期初投資額嗎？
什么樣的Portfolio可以稱為corner portfolio
這個波動率大（風險高、地流動率），range到底大還是小？按哪個記？
1小時54分這邊合成風險因子中的Small-Cap的合成，老師好像寫錯了，前面講的是Long小盤+short大盤，這邊是不是講反了。
第三題，C選項有什么問題？
老師好，效用公式的系數(shù)0.005不太明白
第4題，老師他說在equity和derivative，這個分類是不合適的，好的分類應該怎樣，但是解析又說這兩個分類是合適的，是符合mutually exclusive
Q2, 哪里說到客戶非常介意成本了呢？
資產配置原版書課后題選擇題meg and cramer law, 主人公要求的成功概率高，按基礎班老師的講法應該配置多的bond和cash呀，為什么答案選portfolio2呢？
Case emma中這一題，是否能解釋成：Wider range relative to alternative 1, because money mkt account is taxable and if use the narrower range, it may occur higher transaction costs。而不是從稅后volatility的角度去解釋
老師， 在前面的問題解答中您提到過Discretionary TAA和.Systematic TAA的區(qū)別： 1.Discretionary TAA is predicated on the existence of manager skill in predicting and timing short-term market moves away from the expected outcome for each asset class that is embedded in the SAA policy portfolio 2.Systematic TAA attempts to capture asset class level return anomalies that have been shown to have some predictability and persistence." 我的問題是，教材中提出systematic TAA主要是采取quantitative views, 而discretionary TAA中采取的主要是qualitative views and manager skills, 那為什么基于manager skills and qualitative 的 discretionary TAA就不具備persistence and predictability這兩個特點呢？
請問第4題的3.122%怎么算出來的？
這道題的第一問沒有聽懂，上課時老師講到，通貨緊縮時，持有現(xiàn)金應該比較好才對，為什么這里又引入了根據是否為負利率來進行分類討論呢？上課時只講到了根據通脹是否符合預期來判斷各項資產的表現(xiàn)，那通脹上升和下降時各資產的表現(xiàn)是如何的？
程寶問答
金程問答
