Trading 上午題 2018年上午題，第十題。A問，其中Volatility跟range的關(guān)系，到底是怎么樣的，我看官方有的題是選應(yīng)該加大，因?yàn)閕lliquidity asset 的Volatiliy變大，導(dǎo)致transaction cost變大，所以range應(yīng)該加大。但這道題又選減小range，請(qǐng)解釋一下，謝謝
老師好， Manager selection相關(guān)的問題（見附件），如何理解structural inefficiency?。靠粗v義上的表述應(yīng)該是跟Law or regulation相關(guān)帶來的機(jī)會(huì)，那怎么理解這三個(gè)選項(xiàng)呢？看了原版書后面的答案，還是不太懂。 謝謝。
reading35 第二題，文中哪里寫這個(gè)基金是追benchmark的?
這題考的是Brinson Model嗎？ 這個(gè)Pure Sector、Within-sector是啥意思？是不是還有第三個(gè)sector？ 我看視頻里不是用這幾個(gè)名詞表述，用的是selection、allocation和Interaction？
老師好，課后題，疑問已經(jīng)寫在截圖之中。謝謝！
老師好，課后題。既然解析都說了業(yè)績(jī)歸因包括了investment decision-making process，那為什么評(píng)論1還錯(cuò)呢？？？？
你好，這個(gè)total benchmark return和sector 2的benchmark return不應(yīng)該是一樣嗎，為啥有兩個(gè)BM?
42題中的解析，SMA的全稱是什么？具體是做什么用的？
這里想確認(rèn)下對(duì)market risk的理解，market risk是指在完成交易的過程中資產(chǎn)價(jià)格往不利的方向變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)是么？
老師，原版書R35第4題的C為什么不對(duì)？我判斷出來了它是convexity, convexity不是漲多跌少么所以portfolio 會(huì)一直比benchmark表現(xiàn)好？
這題的9.98應(yīng)該不是這個(gè)manager下的訂單吧？如果是manager下的訂單為什么還要用10作為decision price呢？
課后題和百題計(jì)算security selection時(shí)候都加上了interaction 但是2015年上午寫作題沒有加，加和不加標(biāo)準(zhǔn)到底是什么？
對(duì)這里的第三小問information ratio，答案說的是manager one的active risk比較小，所以IR比較高。但這個(gè)的前提是manger 1和2的active return相同，而題目中只給出了兩個(gè)manager的rate of return相同，并沒有說兩個(gè)人的benchmark return相同吧？
老師這種題目怎么問benchmark才是0？
老師，麻煩問下，本章18題，投資管理費(fèi)是絕對(duì)數(shù)，本case23題投資管理費(fèi)是相對(duì)數(shù)，是否矛盾呢？
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