老師好， Manager selection相關(guān)的問題（見附件），如何理解structural inefficiency?。靠粗v義上的表述應該是跟Law or regulation相關(guān)帶來的機會，那怎么理解這三個選項呢？看了原版書后面的答案，還是不太懂。 謝謝。
reading35 第二題，文中哪里寫這個基金是追benchmark的?
這題考的是Brinson Model嗎？ 這個Pure Sector、Within-sector是啥意思？是不是還有第三個sector？ 我看視頻里不是用這幾個名詞表述，用的是selection、allocation和Interaction？
老師好，課后題，疑問已經(jīng)寫在截圖之中。謝謝！
老師好，課后題。既然解析都說了業(yè)績歸因包括了investment decision-making process，那為什么評論1還錯呢？？？？
老師，Q4的C選項請解釋一下
這里想確認下對market risk的理解，market risk是指在完成交易的過程中資產(chǎn)價格往不利的方向變動的風險是么？
老師，原版書R35第4題的C為什么不對？我判斷出來了它是convexity, convexity不是漲多跌少么所以portfolio 會一直比benchmark表現(xiàn)好？
這題的9.98應該不是這個manager下的訂單吧？如果是manager下的訂單為什么還要用10作為decision price呢？
課后題和百題計算security selection時候都加上了interaction 但是2015年上午寫作題沒有加，加和不加標準到底是什么？
對這里的第三小問information ratio，答案說的是manager one的active risk比較小，所以IR比較高。但這個的前提是manger 1和2的active return相同，而題目中只給出了兩個manager的rate of return相同，并沒有說兩個人的benchmark return相同吧？
老師，麻煩問下，本章18題，投資管理費是絕對數(shù)，本case23題投資管理費是相對數(shù)，是否矛盾呢？
老師，原版書240頁第7題做題的判斷依據(jù)，老師講的是根據(jù)表格里portfolio和benchmark的difference正負來判斷，為什么不用factor return的正負來判斷呢？另外想問老師factor return是方程回歸得來還是根據(jù)觀測值計算得來呢（是自變量還是因變量）？謝謝老師
老師，原版書第六本R36部分，第250頁，我畫圈的地方，the wider the dispersion of distribution具體是指什么的distribution？
老師好，請問為什么跟蹤指數(shù)用收盤價比開盤價要好？
程寶問答
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