請問老師，這里的0.525%是怎么算出來的
課后題，簡答題，第二問，請問表格第4列是不是Money dur(寫錯了？)。如果是的話，portfolio 2的值不是小于所需的money dur么，那為什么說三個都滿足呢？是因為差距沒有超過5%么？
為什么moody更保守
為何低評級債券的價格波動與利率的波動百分比而不是絕對金額相關(guān)呢？
這題是否沒有spread duaration？
紅框這句話CFA是不是寫錯了？ positive basis indicates a yield spread in excess of the CDS market. 意思Z spread比CDS大出現(xiàn)正基差。 另外可否理解某只債券的CDS spread比Z spread大的話說明市場看崩這只債券？
為何月波動率可以與yield 3%直接相乘？得到的數(shù)學意義是個什么東西呢？
AUD升值可以獲得收益，但是USD貶值了不也會帶來損失嗎？這個筆生意是這么繞開這個來賺到錢的啊？
spread duration risk factor與credit risk factor不是重復(fù)了嗎？都是與信用風險相關(guān)的呀
為什么借來的錢的久期越大（久期越大，利率風險越大），大過整體組合的久期時，會降低整體組合的久期？該如何從文字上而不是公式上去理解？
這里的dynamics of fixed income以及下面的兩點不太懂，能解釋一下嗎
并且第一問如果有股利再投資應(yīng)該怎么辦呢
老師請問這里，r上升不是會導(dǎo)致price下降嗎，這樣我long fixed swap還是用原利率得一個price高的資產(chǎn)，不應(yīng)該是合適的嗎
第二題，Describe the roll-down strategy using CDS，答案是什么來著，講解的內(nèi)容就光說明怎么計算
（1）請問pure indexing和active management誰的cost更高呢？ （2）請問fully replication和optimization誰的cost更高呢？（3）請問full replication，stratified sampling，optimization都是passive的方法嗎？ 謝謝
程寶問答
金程問答