老師好，沖刺筆記上116頁，最上面那個(gè)公式，如果市場是完全分割的，相關(guān)性為1，那個(gè)公式 是什么意思？是印刷錯(cuò)了？
老師，所以這題的結(jié)論到底是什么？是寫cannot conclude嗎？
老師您好， hot money流入， 本幣變多， 不應(yīng)該貶值嗎？我感覺匯率這一節(jié)我自己得出的結(jié)論跟老師講的總是相反的。。。 麻煩幫我解答一下， 謝謝。
Output gap的正和負(fù)分別代表什么意思呀
老師好。嚴(yán)格來說，這個(gè)答案是不是有問題的？在二級(jí)學(xué)習(xí)Hmodel的時(shí)候，大g是明年的增長率，而不是今年的增長率，它給出的只是當(dāng)前的增長率，而不是明年的增長率，是不是還應(yīng)該要x先減去（12%-4%）/15=0.53%才是明年的增長率。但是同時(shí)又會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問題，第一年就開始減了，后面第14年就變成了4%，而不是第15年才變成4%
老師好。這問題我當(dāng)時(shí)不明白，現(xiàn)在看到還是不明白，我自己寫了一個(gè)3資產(chǎn)和3因子的，麻煩你看下對不對，謝謝！
老師，這個(gè)第9小題中，題目里寫的是writing covered call。其中covered call 相當(dāng)于是合成了一個(gè)short put，而前面加了一個(gè)writing，我理解成了賣出，這樣整體看來，應(yīng)該是相當(dāng)于long了一個(gè)put。請問我哪里的理解不準(zhǔn)確？謝謝！
第3題，為什么計(jì)算variance要加上residual risk 0.044？
老師，根據(jù)PPP 匯率之差等于通貨膨脹之差 根據(jù)IRP，匯率之差等于利率之差，對嗎
這里長期利率上升的邏輯理解是因?yàn)檎當(dāng)U張性財(cái)政政策，導(dǎo)致財(cái)政赤字?jǐn)U大，因此政府借錢更多，因此利率更高。 有沒有另一種長期利率上升的理解方式，因?yàn)檎桢X更多的這個(gè)邏輯似乎并不是財(cái)政擴(kuò)張的直接后果，以及就算借錢更多如何就會(huì)導(dǎo)致長期利率增大呢？
1.如果這題直接求expected return，則expected return= 3.25%+1.5%+3.5%+0.25%， 這樣對嗎？ 2.求短期expected return，題目中的1.5% premium需要考慮嗎？為啥？
Sometimes it is necessary to use daily data to obtain a data series of the desired length. Ironically, high-frequency data improves the precision of sample variances, covariances, and correlations but not the precision of the sample mean. 老師，這個(gè)為啥啊
請教，為什么interest rate futures curve的flatten會(huì)導(dǎo)致短期利率下降？
請問老師，這兩套題是協(xié)會(huì)官網(wǎng)的還是金程自己出的？
這里判斷short term rate下降我是明白的，但為什么growth和inflation may decline less呢？
程寶問答
金程問答