沒有大的現(xiàn)金流流入，每月度估值計(jì)算TWR；有大的現(xiàn)金流的時(shí)候，按大現(xiàn)金流的節(jié)點(diǎn)重新計(jì)算估值后，需不需要把這個(gè)新的時(shí)間節(jié)點(diǎn)代替原有的，往后順延一個(gè)月再做下一次估值計(jì)算？比如第1個(gè)月計(jì)算評估了，在1又1/3的月份大現(xiàn)金流進(jìn)入了作為小節(jié)點(diǎn)重新計(jì)算評估了，到第2個(gè)月的時(shí)候還要計(jì)算評估嗎？那在2又1/3的節(jié)點(diǎn)要去評估嗎？假設(shè)后面沒大的現(xiàn)金流流入，之后一直按1、2、3、4時(shí)間節(jié)點(diǎn)，還是一直按1又1/3，2又1/3，3又1/3的新時(shí)間節(jié)點(diǎn)來呢？
stat1哪里錯(cuò)了 請問正確的應(yīng)該如何描述？
右半邊的圖形不是short put 嗎，為什么說是short call？ short call 是一條水平加斜向下的線，然后損失無限。
第二題，技術(shù)分析一般情況下應(yīng)該是自下而上的分析吧？這題為啥是自上而下
圖6倒數(shù)2、3列specific和residual相加不等于bond selection的0.13啊
179頁Reading 27課后29題，return based,holding based,transaction based 這三個(gè)是哪個(gè)知識點(diǎn)來著？
請問什么情況下會選擇pre-trade benchmark？(就是不看細(xì)分的四個(gè)price，如何先判斷我是應(yīng)該用pre-trade，而不是intraday或者post-trade)
請問什么樣的費(fèi)率結(jié)構(gòu)會像put option?
第一題中，用交易前的價(jià)格作為基準(zhǔn)，究竟是28呢，還是20.34，還是23.01呢。第二題中用23.01作為了決策價(jià)，但23.01是日中的價(jià)格的呀，這是不是與第一題用交易前的價(jià)格作為決策價(jià)相互矛盾了呢。
第三題如果WNL也在選項(xiàng)里的話，應(yīng)該選擇WNL吧
精 老師好，trading的case Jack Portoer第二問，這個(gè)答案是想說incentive fee with limit那個(gè)fee structure么？還是別的。為什么不能用outperform時(shí)給bonus，underperform時(shí)有penalty這個(gè)結(jié)構(gòu)呢？這不是更能manage exposure to downside risk？答案看不懂??
請問Q1，文章說包括資產(chǎn)配置影響的歸因，資產(chǎn)配置不應(yīng)該與持倉比例有關(guān)嗎？所以為什么不選holdings-based，它既包含總收益又包含持倉比例的考慮呀？
老師能解釋下第二個(gè)方法（yield curve 分解），既能top down又能bottom up ，都是怎么做的嗎？top down是對整個(gè)組合進(jìn)行yield curve分解嗎？然后，bottom up 是先對每個(gè)券分解再加總嗎？
第5題， she now seeks higher returns on 80% of the funds in her money market account這個(gè)條件就選擇性無視嗎？況且主人公還有3年退休，回撤期限也才21個(gè)月，遠(yuǎn)遠(yuǎn)短于投資期限。另一方面，其他兩個(gè)選項(xiàng)就沒有回撤嗎，不也有損失的可能？
第2題，arrival cost和arrival price有什么區(qū)別
程寶問答
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