decision price是決策價， arrival price是下單時的價格，那么這個case 中的描述：“10:05 AM: Bradley instructs trader to buy 25,000 shares, with a limit price of $28 when LIM is trading at $23.09”這句話中的$23.09屬于什么價格呢？
arrival cost 是什么名詞，不是arrival-decision？
sample yield-curve decomposition 表格中roll yield為什么是負的？yield curve變平長期利率下降 long term債券價格上升 超配long term 債券為什么不是正收益呢？
圈出來的請演算下
這里說的Non-discretionary portfolio不可以放在composite里面是吧？但如果算公司資產(chǎn)，應該包含這一部分的嗎？感覺和前面說的有一些矛盾
第二題和第三題相當于考同一個知識點，都是選哪個流動性好的？
第三題，She notes that VWAP for a relevant stock index over the trade horizon is lower than the index arrival price for the trade. 這句話怎么理解，
第2題，SMB HML RMRF這些都是啥呀
第6題和第7題有什么不一樣，問法有什么不一樣
沒有弄懂這里老師的展示方式和寫公式有什么區(qū)別。
什麼是 APPRAISAL RATIO?FORMULA 是什麼?
百題case Sarah Newman，第三問，statement 2中的trading effect是什么？
第3問，dark aggregator更像dark pool、liquidity seeking還是SOR呢？
North這個case,第一問，pricetarget為什么不行？目標價是28，以這個為基準
第2問有兩個問題，1）以SMB為例，如果問的是portfolio自身風格，0.59意味著基金經(jīng)理其實還是小盤股風格的（否則，大盤股風格就是負數(shù)了），只是和benchmark的0.68相比，稍微沒有那么偏向于小盤，輕微tilt toward大盤股些，對嗎？2）這種數(shù)字的絕對值大小是否具有意義？比如SMB絕對值的0.59>HML絕對值的0.17，將各因子的大小絕對值對比判斷基金經(jīng)理更看重哪個因子，對哪種策略更敏感或哪種更有效？這種是不是也會通過某個形式考到呢。
程寶問答
金程問答