這個(gè)題不是特別明白在做什么，老師能解釋一下么
第24章課后題第11題。Back-testing中，信息系數(shù)（information coefficient）為何是基于當(dāng)前的因子得分FS(t)和下一時(shí)段的持有期回報(bào)率SR(t+1)的相關(guān)性計(jì)算？根據(jù)我的理解，應(yīng)該是持有期回報(bào)率對(duì)因子得分產(chǎn)生影響，而不是因子得分對(duì)持有期回報(bào)率產(chǎn)生影響，所以應(yīng)該是當(dāng)前的持有期回報(bào)率SR(t)和下一時(shí)段的因子得分FS(t+1)之間存在相關(guān)性（選項(xiàng)C）才對(duì)吧。
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 4: Sonera Endowment fund，第三題，為什么equal weighted而不是price weighted會(huì)偏向小盤股呢？
百題的case 3的第1題，為什么passive 策略是成本最低的，我記得在fixed income 里面被動(dòng)策略的缺點(diǎn)就是成本高？
這里不懂為什么被限制做空只影響active return，active risk還是一樣double？沒有被執(zhí)行的那一部分short position，收益沒了，但是同樣risk也沒有了啊?？戳四阍谙旅娼o別的同學(xué)的回復(fù)沒有看懂，麻煩說的詳細(xì)一點(diǎn)謝謝。或者知識(shí)點(diǎn)在哪里告訴我一下。另外c選項(xiàng)，short被限制了，不是collateral不是應(yīng)該需求減少嗎？
原版書reading 25 的exhibit2的這個(gè)表格如何理解？原文說因?yàn)閟ize的系數(shù)是-0.16，所以判斷是大盤股，負(fù)數(shù)不應(yīng)該是小盤股嗎？
老師，Equity的R23原版書課后題第7題，答案沒有看懂，可以解釋一下嗎？
老師，絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量的公式里有兩個(gè)sigma符號(hào)，這是什么意思呢？兩次求和嗎？不太理解含義，另外公式里怎么體現(xiàn)兩兩協(xié)方差呀
老師，因?yàn)榭荚嚂r(shí)間和方式變化，后期會(huì)有分析考試的直播么，有大概學(xué)習(xí)進(jìn)度安排的推薦么（具體到月的那種）
老師，這里加入做空后增加了tracking error以及增加了active share應(yīng)該如何理解？謝謝
不能借錢這個(gè)條件放在這里是什么意思呢？
第7題的active shares，我還是不明白為什么trade 2的active shares沒變？個(gè)股而言變了呀
為什么如果其他條件都相似，要選active share高的
如果只說factor based策略，算passive還是active？
老師，這一題說加入一個(gè)new factor之后對(duì)兩種方法的影響，這是在考察哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)？好像沒有印象啊
程寶問答
金程問答