equity 2018 B: 如何能從ESG，governance這些點(diǎn)看出discretionary？這些也是bottom up的原因，這樣不重復(fù)嗎
老師好，最近復(fù)習(xí)原版書后習(xí)題。對(duì)于基金經(jīng)理投資收益的獎(jiǎng)勵(lì)，不同章節(jié)貌似對(duì)這部分的叫法不同。在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)那一章的最后一個(gè)案例，統(tǒng)一叫做management fee；在權(quán)益一章叫做performance或者incentive，而管理費(fèi)另算。
老師 本題問為什么適合return-base style分析，答案寫的是mutually exclusive&exhaustive，這個(gè)不應(yīng)該是holding-based特征嘛
老師 想問下 為什么這里空頭頭寸對(duì)應(yīng)的是active return？
casebook中equity部分2010-2018年真題哪些不需要做呢？
請(qǐng)問原版書課后題R24第五題答案解釋部分，higher p/b會(huì)有higher standard deviation這個(gè)結(jié)論是怎么得出？謝謝
Case book下冊(cè)，P21問題C，答案中的第一點(diǎn)提到了看low P/B ratio，那這個(gè)不應(yīng)該算是relative value嗎（這題題干里沒寫）？怎么能算是contrarian investing呢？
書后習(xí)題冊(cè)P140頁第11題，關(guān)于這個(gè)factor-based strategy只講了process，貌似沒有講過模型。依照這道題的意思，是說只要是factor-based strategy都是“預(yù)測(cè)”的作用嗎？換句話說都是擬合的T時(shí)刻的某變量與T＋N時(shí)刻的另一變量的關(guān)系嗎？以便用最新的T時(shí)刻的數(shù)據(jù)來預(yù)測(cè)未來在T＋N時(shí)刻的另一變量的值嗎？
書后習(xí)題冊(cè)P140第8題，是說只要是使用quantitative strategy的話就一定是rebalancing at regular interval嗎？而不是像使用fundamental strategy那樣可以按corridor調(diào)整？這個(gè)點(diǎn)好像沒涉及到過
老師，貨幣政策影響短期INFL，財(cái)政政策影響長(zhǎng)期Real rate，這兩者為什么可以直接相加啊？得出來的名義利率指的是長(zhǎng)期還是短期利率？
題干中說的是passive factor based momentum策略，這個(gè)策略的意思是把動(dòng)量作為一個(gè)因子么？如果C改成，overweight最近股價(jià)漲的好的股票，是否對(duì)？
老師您好！etc的特點(diǎn)不太明白，課程講的是直接交易股票，但是平時(shí)個(gè)人通過公募基金購買etc指數(shù)也是直接通過錢買?。?
1、之前其他章節(jié)說multi factor. Based model 或factor based model可以做到securities diversified. 圖片里的diversified factor 與前面的factor based 是一個(gè)意思嗎，也能做到個(gè)股分散嗎？ 2、這里的factor neutral 是怎么做到的，能解釋一下嗎？
原版書課后題的reading23的第7題，不知道怎么做？看考核的點(diǎn)在哪里？
老師，如何通過價(jià)格倍數(shù)，比如 P/B, P/E 來判斷是價(jià)值股還是成長(zhǎng)股？
程寶問答
金程問答