老師你好，按照這個(gè)公式計(jì)算total risk，應(yīng)該有一部分會有重復(fù)對吧，這些重復(fù)的部分因該減掉。 比如portfolio一共5個(gè)資產(chǎn)，計(jì)算第一個(gè)資產(chǎn)的時(shí)候，要利用他的weight和第五個(gè)資產(chǎn)的weight乘以他和第五個(gè)資產(chǎn)之間的covaranice。那當(dāng)計(jì)算第五個(gè)資產(chǎn)的時(shí)候，第五個(gè)資產(chǎn)和第一個(gè)資產(chǎn)的covariance就不應(yīng)該再算一次了是么？
請問fully segmented 的情況，為什么只能投資于國內(nèi)時(shí)，國內(nèi)的SR就等于global market的SR了？我理解此時(shí)的SR等于國內(nèi)所有投資的RP除以國內(nèi)所有投資的風(fēng)險(xiǎn)，為什么國內(nèi)的就突然等同于國際的了？在隔絕的情況下，風(fēng)險(xiǎn)大，獲得每一個(gè)單位收益應(yīng)該承受更多風(fēng)險(xiǎn)啊，怎么可能跟完全分散化的國際情況SR一樣呢？
關(guān)于notes第二冊 34頁的example：forecasting bond investment returns 其中bond yield是什么？
你好，請問關(guān)于Rt= (1-入)rt Rt-1 * 入這個(gè)公司與reading 11課后第6題聯(lián)系在一起。這個(gè)rt指的是current "true" return, 但是由于smoothing這個(gè)true return是錯(cuò)誤的。而Rt-1是指unobserved return, 那么這個(gè)是更準(zhǔn)確的return嗎？視頻里面講到Rt-1的入增大，風(fēng)險(xiǎn)越向上，unobserved return 比重增大，說明取值取的更多，準(zhǔn)確度更高，風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該向下嗎。 如果Peter看到這題的話順便提示一下，前面追問了一個(gè)關(guān)于utility的，麻煩幫忙回答一下，多謝。
ppt中這個(gè)active risk的公式，其實(shí)應(yīng)該是寫成圖2的形式是吧（第一個(gè)σ的角標(biāo)是求和的內(nèi)容，而不是二者相乘的關(guān)系）？
老師，這個(gè)相加不得0啊
老師，請問書本377頁第九題，文中從哪方面能得出concentrate risk exposure這個(gè)結(jié)論？不太明白？
老師，請問書本376頁第三點(diǎn)題答案index that contains a large number of constituents will tend to create higher tracking error than one with fewer constituents.為什么這里數(shù)量越是多，tracking error 越是高？不是應(yīng)該分散化效果越好，tracking error越低嗎？這個(gè)數(shù)值有沒有一個(gè)范圍？在范圍之內(nèi)是有分散效果，超過了就沒有？
老師，請問在initial recovery為什么Cyclical, risker assets such as small-cap stocks and high yield bonds doing well？
老師，請問Active share第二點(diǎn)是什么意思？不太理解？
老師，conventional asset/liability 中到底包不包含自住房？在economic balance sheet里它是作為金融資產(chǎn)的。還有l(wèi)ife insurance也是金融資產(chǎn)對吧
請問百題asset allocation最后一題的A選項(xiàng) 關(guān)于risk的overlap的解釋 US equity和Non US equity的劃分屬于大類資產(chǎn)的劃分嗎 不是具體的風(fēng)格的劃分嗎
老師好，請問reading19case1第6題，是否涉及到課上講的這個(gè)highest possibility和lowest initial capital，能否再解釋下課件上這個(gè)說法
問題一，請老師解釋一下seagull spread怎么構(gòu)成的然后以及他的盈虧圖等等。 問題二我想問一下，最后那個(gè)奇異期權(quán)，老師說在集中頭寸那里，為什么是up and out, 是最好的。其他沒那么好？ 謝謝?。?！
第二點(diǎn)解釋的最后一句是不是有矛盾呢？
程寶問答
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