課后題18題請老師講解一下
紀老師講義第54頁 執(zhí)行落差BPS的計算分母為何不是正真買到的8萬股？
老師好，課后題，交易評估。這個題目C為什么不對？謝謝！
如果收盤價低于經(jīng)理下指令的價格，那是不是opportunity cost是0？
老師您好，這道題為什么不選C 呢？ 感覺C是錯的。 tax burden是需要考慮的因素吧。 謝謝
老師您好， 如果我沒有記錯的話，ETF和mutual fund在任何時間都可以交易，但是mutual fund的成交價是收盤價，但是ETF的成交價可以是交易時點的任意價格。我想問一下這里reference price選closing price為什么可以minimize tracking error 相對于 ETF呢？ETF的成交價不一定是收盤價吧？然后我在學(xué)習(xí)群里面也問了這個問題但是還是有點沒搞清楚， 開始老師說：”二級市場上的投資者是任何交易時間都能交易ETF，對于ETF sponsor來說，create和redeem ETF shares要以closing NAV來進行的“， 后來老師說：”ETF有一二級市場，普通投資者在二級市場買賣份額，只有AP可以在一級市場申購贖回份額。因此ETF是有二級市場交易價格的?！彼晕蚁雴栆幌翬TF sponsor 用的是closing NAV， 而投資者又用的二級市場的交易價格， 這兩個價格是不一樣的嗎？謝謝
為什么可以最小化tracking error
不是按照市場上交易量的POV來算的么假如是10% 怎么可能我要下50000手 但市場上交易只有40000手？謝謝
reading 35課后題14題 題目中說 這個養(yǎng)老金計劃中的員工都是比較年輕的，為什么不能用 total return呢？ 是不是只要是養(yǎng)老金 都得用LDI？
老師好，三種策略 不是都可能 未完成嗎？為什么這里說TWAP能執(zhí)行完？
這道題中，committee除了要求benchmark inaccurate之外，還要對selection 和 allocation進行歸因。對selection 和 allocation進行歸因，不就是holding based的特征嗎？
為什么對于arrival price algorithm來說，可以解決adverse movement的問題？是因為快速買入，所以不怕市場價格反向波動？
沖刺筆記下 237頁這個盈虧 平衡收益率是1.5%是什么意思？圖中不是顯示收益率為1.5，費率 為0.5，凈收益為1啊 ，什么說是盈虧平衡？
在trading中紀老師說exchange中cost一定很高，反而在一些非標準化的地方成本低，類似于darkpool之類的，這是為什么？感覺以前都是強調(diào)exchange標準化，方便，所以成本一般都比較低
老師，請問這里的14%-2%之后為什么不用再減去0.5%的base fee?
程寶問答
金程問答