三級(jí) 衍生品 basis 交易，怎么判斷是是 sell baisi還是buy basis？以及positve basis是buy spot還是sell future？
老師這句話有點(diǎn)不明白。currency overlay可以fully hedge？
你好，課后練習(xí)的一道題17題，沒法分清楚幣種方向，請(qǐng)講解下規(guī)則，未來我手中會(huì)收到BRL, 我會(huì)在收到時(shí)刻換成美元，但是我現(xiàn)在擔(dān)心在我收到BRL之前，它相對(duì)美元貶值，所以我要怎么做？
請(qǐng)問 Covered Call 和 Protective Put的圖形中，期權(quán)執(zhí)行價(jià)格和股票建倉成本是同一個(gè)點(diǎn)嗎？如果不是，該如何在圖上確定？
這題可以解釋一下嗎？看了解析也沒有太了解邏輯。
這題也沒明白在說什么 QAQ
老師這題不懂
官網(wǎng)衍生題，請(qǐng)問老師這題的第二問怎么理解？
衍生的官網(wǎng)題，請(qǐng)幫忙解釋一下11和14問。
這一章標(biāo)題是inferring market expectation，但是都是在講currency risk，是不是剪輯有問題？
老師，右邊的BPV怎么看出來是BPVctd而不是BPVf
我看了助教回復(fù)其他同學(xué)的問題時(shí)有提到，“但如果是carry trade（借低利率投資高利率）時(shí)，不會(huì)使用forward來簽訂合約（而是等到期，直接在spot市場(chǎng)換匯），因?yàn)橐坏┦褂胒orward，那么投資外幣再換回本幣，收益就是國(guó)內(nèi)的無風(fēng)險(xiǎn)收益（covered IRP一定會(huì)成立）?！边@句話麻煩能再解釋一下嗎？為什么carry trade不能使用forward，而做匯率套利的時(shí)候就得使用forward，不是說用forward covered IPR一定會(huì)成立嗎？
老師，在畫策略的草圖時(shí)，代表stock的那條線與橫軸stock price相交的點(diǎn)就已經(jīng)決定了后面要畫的option的執(zhí)行價(jià)格X了，對(duì)嗎？在畫option時(shí)要先根據(jù)前面的那個(gè)相交點(diǎn)的垂直向上平移（short option）或向下平移（long option）來確定option的執(zhí)行價(jià)格點(diǎn)（也就是折線的拐角點(diǎn)）對(duì)嗎？
老師，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講解一下LM2（swaps, forwards, and futures swap)中的第15題（Canawacta Tioga case），分別是i. cash flows at inception. ii. periodic cash flows. iii. cash flows at maturity. 我看了視頻講解，還是很懵，一知半解，有勞梳理講解，謝謝。
老師，就T-bond futures這一塊，課上老師提到的調(diào)整（截圖中橙色方框處）的除以100再乘以100,000是什么呢？說是一級(jí)講過的，連不起來，有勞解疑和梳理，謝謝。
程寶問答
金程問答