原版書的題目34.Assume Rivera’s portfolio was perfectly hedged. It is now time to rebalance the portfolio and roll the currency hedge forward one month. The relevant data for rebal-ancing are provided in Exhibit 1.Calculate the net cash flow (in euros) to maintain the desired hedge. Show your calculations. 這個題目不應該是主人公手上有USD頭寸資產(chǎn)然后要對沖掉通過買forward，然后期間USD 貨幣資產(chǎn)升值了那么我們對沖的金額也得相應增加，具體做法應該是先把之前2500美金資產(chǎn)的forward平倉掉也就是buy，然后再sell 2650美金資產(chǎn)，首先我的邏輯是否正確，然后對于答案里面是2500USD*0.8875這個匯率的本幣不是EUR嗎 USD*EUR 這個式子的單位完全不對不能約掉啊，還有就是這個forward basis 20個點我都沒見過具體怎么用在這道題里面？
第一題為什么算出B=85.4之后，還要算pv，這道題不就是求B的值么
第一題，答案里說了“By putting their own interests in front of their clients。。。“，所以A應該也是對的啊，為什么選B不選A？
第二題解答里1.075這個數(shù)字是哪里來的？
第三題為啥沒考慮買保險的成本呢？
第三題為什么不選b
為什么TWAP可以剔除異常值影響？
老師，第三題，我就寫了“Portfolio X is most appropriate. The Macaulay duration is very close to the time horizon of the liability.”沒有提yield和convexity,這樣可以得分么？謝謝。
Ex post risk不是會低估ex ante risk么
請老師解釋一下第一題，這里short eur 是買入gbp ，可否理解為怕gbp 升值， 是否應該買入call option
CAD/USD spot rate is 1.25, 這個是 1 USD （base currency） = 1.2 CAD （quote currency）？ 可是USD在題目里面是本幣啊，每一個強化題都有這樣的困惑。
第一題，更高的return對liquidity planning不是一件有利的事嗎？另外，為什么return更高會導致contribution下降？
第三題為何不選B
你好老師，小于10W的client segment叫什么呢？
鎖定回報率這道題，老師上課講，（大意）一個組合真正受益應該是cash flow yield，即債券組合的IRR。通常用近似，單個債券的IRR是YTM，近似方法是加權(quán)平均各個單個的。 那么選IRR9.85%也行，選加權(quán)平均9.55%也行，為什么一定要選選項B 9.85%呢
程寶問答
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