請問為什么不選overconfidence？原文里說 Johnson’s biases include illusion of control and overconfidence。我猜是因為題目問的是“為他建立portfolio時可能面臨的問題”，所以是manager可能遇到的問題嗎?
老師，你好，關(guān)于原版書課后題reading10的第34題，按照原版書的講解，delgado應(yīng)該一開始是short USD forward.但是我有一個點不理解，delgado一開始是持有美元外匯，他是擔(dān)心美元下跌才需要對沖外匯風(fēng)險，如果選擇forward作為對沖工具，那么是不是應(yīng)該考慮外匯的報價形式呢，如果是EUR/USD，那么應(yīng)該就是short;而如果是USD/EUR,那么合約是漲價更不利，所以應(yīng)該是long forward？對于持有外匯資產(chǎn)，未來需要將外匯換成本幣，擔(dān)心外匯資產(chǎn)下跌，在選擇是long or short頭寸之前，是不是還應(yīng)該考慮外匯的報價方式是直接還是間接呢？
精 老師，R28課后題第10題提到了total return swap。能否給講講這種工具？謝謝
請問算excessspread這里，我記得老師講的是spread0和credit loss都需要乘以時間？為什么我看原版書公式也沒有在首項乘以0？我可不可以這么理解：credit loss不需要但是首項spread0因為是年化數(shù)字所以需要對應(yīng)時間？到底以哪個為準(zhǔn)？
老師您好，第二大題第五小題中，最后的外匯變動不應(yīng)該是在前四項的基礎(chǔ)上，與1.0065相乘嗎，為什么是相加呢
請問expected excess spread和excess return是什么區(qū)別？具體可見r14課后題第12題
R14課后題第21題與課件236頁的題類似，課件中的題乘以了yield ，而課后題答案沒有乘，為什么
R13第10題解答
為什么這里說surrender value是退給原來的投保人的？hedge fund買了保單后，退保的話surrender value應(yīng)該是退給hedge fund吧？
請問future contract size和future price有什么關(guān)聯(lián)。視頻中老師說兩者相乘是一份期貨的價格，可表格里寫了future price是130.32，為什么還要乘以100000？這兩者該如何理解。
Momentum can be partly explained by short-term under-reaction to relevant information, and longer term over-reaction and thus supports Rodriguez’s view that the technical analysis department has value. 為什么其他兩個選項不對呢
寬松的貨幣政策也會帶來低利率??？
這個題的解釋中說similar active and absolute risk，the portfolio with higher active share is preferred，為什么active share is preferred呢？
為什么higher forward premium會導(dǎo)致higher roll return。麻煩給我講解下roll yield，2級的知識想不起來了謝謝。
關(guān)于影響term premium中的recession hedge： 由需求導(dǎo)致inflation，nominal bond return 與經(jīng)濟增長負(fù)相關(guān)；由供給導(dǎo)致inflation，nominal bond return 與經(jīng)濟增長正相關(guān)；為什么？ nominal bond return是什么？
程寶問答
金程問答