金程問(wèn)答
道德百題，case 4 Q4, 老師：1.這題B沒(méi)有違反嗎？這個(gè)交易順序是違反了fair trading? 有點(diǎn)搞不清楚prior of transaction 和 fair trading， 能否請(qǐng)老師再具體講講兩個(gè)的區(qū)別。 2. C違反了的原因是因?yàn)閆是CEO 所以天然有supervisor的義務(wù)嗎？正文里也沒(méi)提及他是supervisor的職位呢
R34第4題，準(zhǔn)則說(shuō)如果客戶(hù)沒(méi)有要求，那就每個(gè)季度報(bào)告業(yè)績(jī)，但是如果客戶(hù)要求每個(gè)月報(bào)告那就要按每個(gè)月，這個(gè)案例里有個(gè)客戶(hù)就是要求每個(gè)月報(bào)告但是administer 還是堅(jiān)持每個(gè)季度報(bào)告，這不是違背了準(zhǔn)則嗎？
這里好矛盾啊 這里說(shuō)應(yīng)該繼續(xù)用 因?yàn)樗臉I(yè)績(jī)好 最后一題又說(shuō)要立刻fire掉經(jīng)理 因?yàn)闆](méi)有client best interest 很矛盾啊？ 感覺(jué)老師是看了答案 跟著答案走的 完全沒(méi)有邏輯！
老師，不是說(shuō)fair dealing是要用order size pro rota分配，不能按照principal本金分配么？這里的diskless principal transactions不是寫(xiě)著按本金分配嗎？為什么沒(méi)有violate？
如圖講解案例，如何判斷“服務(wù)”是否是屬于soft dollar部分？
第5題，關(guān)于利益沖突的披露，原則上所有的真實(shí)的和潛在的利率沖突都要披露，而不僅僅是跟當(dāng)前組合有關(guān)的才披露，那么除了當(dāng)前的組合，還有那種組合也要披露，沒(méi)有想到對(duì)應(yīng)的場(chǎng)景。
第5題，barrier between the employer’s research department and investment banking department是為了阻斷內(nèi)幕信息流通吧，這里具體涉及哪幾方面的利益沖突呢？
第三小題A選項(xiàng)，披露內(nèi)容雖然不要求將所有復(fù)雜模型都披露，但都披露了也不能算違規(guī)吧？
關(guān)于terminated portfolio，基礎(chǔ)課中老師說(shuō)賬戶(hù)關(guān)閉后，其業(yè)績(jī)展示和計(jì)算至最后一個(gè)完整估值周期，他舉例說(shuō)某賬戶(hù)是2021.3.17結(jié)束關(guān)閉了，如果按照年度估值，那么該賬戶(hù)的業(yè)績(jī)展示和計(jì)算就截止于2020.12.31，那么2021年3個(gè)月17日的業(yè)績(jī)難道就忽略不計(jì)了嗎？不計(jì)入composite當(dāng)中了嗎？多出來(lái)的3個(gè)月17日業(yè)績(jī)?cè)撊绾翁幚恚?
第四題，有沒(méi)有可能放在限制交易名單里也是一個(gè)利用重大內(nèi)幕信息的方式？假如同一個(gè)公司另一個(gè)基金經(jīng)理本身可能要買(mǎi)的，但是我得到一個(gè)重大的利空消息，我急忙跑去匯報(bào)，說(shuō)將這個(gè)股票放在禁止交易的名單里？
調(diào)查過(guò)程中，可以加強(qiáng)對(duì)該員工的監(jiān)管，是否可以同時(shí)限制其行為呢？上一道題助教老師的解答為：如果調(diào)查結(jié)果證明該員工有問(wèn)題，才可限制行動(dòng)。這個(gè)結(jié)論與第6問(wèn)的答案有沖突，應(yīng)該以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？
精 老師這里最后一句說(shuō)錯(cuò)了吧? charged per transaction?不是per year嗎
老師，您好，putin在溝通中透露了，沒(méi)有和Donetsk Financial 合作，這個(gè)算是違反了對(duì)雇主忠誠(chéng) 嗎
老師，您好，這里沒(méi)有把fees 明細(xì)披露，只有一個(gè)gross總數(shù)，是不是也違規(guī)了呀
老師，是不是AMC要求披露 Gross-fee return and net-fee return，而GIPS要求披露 Gross-fee return OR net-fee return ？
程寶問(wèn)答
