incentive fee怎么降低波動率了呢？如果當年收益率為10%，假如benchmark是4%，那確實10-4=6%，降低了收益率，如果是-10%呢，不是-10-4=-14%了嗎，還要扣的更多嗎？不是增加波動率了嗎？
你好老師，能不能總結一下duration neutral的應用場景及好處？
為什么選項C是對的？
選項B錯在哪里呢？
第一問的justify需要將三種方式的優(yōu)缺點都說明嗎？還是只要說明TWAP就行？
CDS的Duration neutral是什么，為什么要這樣做呢？
第四題是怎么看出是量化投資策略的
第一問如果問如果套利，是不是就要使premium相等？（但好像這道題兩個premium都是支出），什么情況下這題要考慮CDS spread進而需要計算premium呢？
管理單一負債最好用zero coupon bond,但是bond期間沒有利息收入怎么cover負債的期間利息支出呢？
老師哈 這個題 formal constrains 除了volatility 為什么不是var 或者是cvar 而是skewness？
lower-yielding currencies trade at a forward premium (depreciate) 請問這句話怎么理解，我覺得lowyield的貨幣要升值才能保持平價？
為什么T基金是偏quantitative量化的啊，price to book value這些指標不是基本面指標嗎？如何區(qū)分是偏quantitative還是fundamental啊
這兩個因素 是包含與被包含的關系 還是完全獨立的關系？
老師 他的quartile的方法不是要先 rank嗎 那怎么會第一個不是最大的
第一題題干中并沒有說第三個CERCEI是主動管理，他的目標active risk本來也很小，反而bran目標active risk為6.5%，但其最大板塊標準差和最大單一股票主動風險貢獻都很小，為什么不選bran呢？
程寶問答
金程問答
