Case3的第5題的C選項，想麻煩問下"blended indexing approach"是不是必定包含full replication? 謝謝老師
請問第三題答案是C，但解釋里面說的是有l(wèi)ow PE or PB，但是exhibit2里面的tokra的PB 和 PE反而很高，這個怎么理解呢
reading25第6題是什么意思
price weighting這個地方是不是有點問題，價格高低也和股本掛鉤啊，不能說小盤股就容易高股價，你看貴州茅臺，你看那個愛美客這都不能說是小盤股吧，感覺這個分權重的方法很奇怪誒，實務中有這樣用的嗎？能否請介紹一下，謝謝
老師好！這個題目是課后題，也是官網(wǎng)習題，但是這個題目是不是問非所答，題目問的是proportion比例，但是選項和答案都只是計算實際variance的值？？？我按照它的“比例”的要求重新計算了一次，請老師幫我核實一下，組合總的協(xié)方差是不是這樣算的？？？謝謝！
老師，筆記下冊第82頁既然提到市場因素不能算是超額收益的一部分，那為啥題目里會標注市場是factor1呢，另外題目里市場因素的beta（0.99和1.05）有什么意義和分析價值嗎？
老師，factor based策略里課上提到了一個方法是做多前10%并做空后10%，我的理解是所有股票的beta都是和size相關的，做多前10%就可以了，為什么還要做空后10%呢，那不是遞減了一部分收益嗎？后10%只是size相關的收益小吧，也不一定是負值吧？
老師，我想請問，exposure to the value factor explains the balance是什么意思？尤其是balance是什么意思呢？
老師2014 A 中關于return based indices 3點要求，我沒能在書上找到。是否能夠明確一下在哪里？mutually exclusive, exhaustive, distinct risk source?
是否可以理解為factor充分分散了，active risk較低，但因為active share較高，所以個股層面還是相對集中
百題Case5問題2, Reason 3說"give rise to price change...more prevalent on the short side..."表示價格波動升高, 做空更能獲利. 這是為啥? 視頻講解的并沒有很深入, 所以我想再請教一下.
這里的beta不是Rp的beta-Rb的beta么，為啥題目中直接用Rp的beta乘以factor return了？
這里的blend方法是指在passive策略中構建portfolio的一種方法，對么？ 課后題中有一個題目里面提到一種策略也是blended（如圖）但是洪老師復習時說，現(xiàn)在equity中只分passive和active兩種策略了，那其實課后題中的這個blended大類策略已經不存在了咯？
想問下，identify and exploit out of favor factor 是指找到一個不受歡迎的因子，也就是說找到一個不太經常用到的因子的意思嗎？
第7題，不理解為什么ative share 是unchanged的。active share衡量的是個股權重對benchmanrk的偏離程度。題目中overweight 能源股1pp，underweight金融股1pp，就是個股的偏離啊，而且公式取得是絕對值的和，結果就是偏離了1pp啊。。。。。不太理解老師講的實質沒偏離。
程寶問答
金程問答
