問題是change in the profit of the collar，如果是比較從30漲到33的profit change，應(yīng)該不包括期權(quán)的成本和收入吧？
2018年真題q8的B，請問是不是應(yīng)該直接計算usd的無風(fēng)險收益，然后再乘以匯率來計算？因為既然hedge return那獲得的就是usd的無風(fēng)險收益吧？
老師 這道題外匯標(biāo)價方式可以詳細(xì)講一下嗎？
20題，到底XXX 700000 forward到底是指的買誰賣誰呀？我知道目前手里有一個100M的＋SEK-GBP的遠(yuǎn)期，現(xiàn)在要簽一個-GBP＋SEK的遠(yuǎn)期。。。
老師，Reading 16第9題里的market reference rate是什么啊？感覺用不到這個條件呢
預(yù)期外幣升值為什么要降低對沖的比例呢？萬一我有外幣負(fù)債呢
yield beta是什么？2014Q9
到底啥是NDF？
老師這張圖上面into the money or out of the money怎么理解呢？
您好，圖片是三級百題資產(chǎn)配置部分的，109頁標(biāo)五角星的2題，如何外匯資產(chǎn)和外匯同時上升即正相關(guān)時，收益不是更高嗎？為何認(rèn)為必須是相關(guān)性低時，才會增加價值呢？111頁標(biāo)五角星的地方，一個資產(chǎn)允許的range 因為有了稅收的因素，會把稅前的range降低一些。因而稅前的range 可以放的更寬。這樣稅前的range應(yīng)該更寬才對啊？怎么會是稅后的更寬呢？
這道例4，現(xiàn)在這個交易者買了1million美元，進(jìn)入一個forward，約定是2.028BRL/USD，而三個月后實際是2.03BRL/USD，也就是說我不進(jìn)入forward反而能獲得2.03millionBRL，但是進(jìn)入forward卻只能獲得2.028million。那不是long forward是虧的嗎，為什么是賺錢
衍生品書上285頁例題中，選擇B方案，為什么說有低的delta 和 高的gamma比較好？謝謝
老師 圖1的公式和圖2畫黃色框的公式哪個是對的？是不是圖1是對的....
老師，請問short call是St>X時，對方有權(quán)行權(quán)，若對方也可以選擇不行權(quán)，這時的Max profit=St-S0+C？這種情況怎么區(qū)分？是不是考試統(tǒng)一規(guī)定默認(rèn)都要行權(quán)？考試時有沒有特定的說明？
老師，這里的value of futures price為什么是下降1.5%？題目里只說了S&P 500是下降1.5%，futures的下降幅度和S&P 500為什么是一樣的？謝謝
程寶問答
金程問答