case6 第三題 請(qǐng)具體講解一下，做這樣hedge的目的
case2第四題 現(xiàn)在的價(jià)格等于93這個(gè)條件 跟解題有關(guān)系嗎
casebook42頁(yè)題目A，the risk of the credit loss 應(yīng)該是來自對(duì)手方違約吧。這道題不是很理解，請(qǐng)老師講解一下三類產(chǎn)品
老師，我說不出哪兒不對(duì)，solution2這里，按照?qǐng)D形，應(yīng)當(dāng)是價(jià)格低時(shí)利潤(rùn)最大，所以這解析，我怎么都看不懂呢？
為什么原有合約是short forward contract?從題干中如何判斷得出？
Cheapest to deliver 怎么理解？ 跟conversion factor有啥直接的聯(lián)系嗎？
1.此題的Futures Price*CTD CF為何不等于CTD Price?2.此類提對(duì)于期貨是否只有CTD的Duration，不會(huì)有Futures的duretion？所以這樣我們?cè)诠阶兓^程中的后半部分分母能否對(duì)CTD$替換為Futures price，前半部分分母直接用CTD的Duration？要不有Futures price用不上總覺得有些奇怪~
第15題，我覺得因?yàn)锳dele 風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，所以要fully hedge，所以要非常主動(dòng)的管理。這個(gè)思路錯(cuò)在哪里？
請(qǐng)問考試中讓結(jié)果保留兩位小數(shù)的計(jì)算值填空題，計(jì)算過程一般要保留幾位小數(shù)？
老師好。官網(wǎng)題目。這個(gè)問題的后半段到底說的是什么意思，currency alpha到底是什么東西，是overlay之前產(chǎn)生的還是overlay之后產(chǎn)生的？謝謝！
這個(gè)b選項(xiàng)麻煩給解釋下，不太相信這個(gè)老師說的（一看就沒備課，在這臨場(chǎng)發(fā)揮）
老師，正態(tài)分布中的正偏和負(fù)偏，像我圖片里這么理解是對(duì)的嗎？峰值在平均數(shù)的右邊是左偏(negative)，峰值在平均數(shù)左邊是右偏(positive)？
這里對(duì)為什么第二個(gè)statement是對(duì)的不是特別理解，我的理解是這個(gè)swap會(huì)增加資產(chǎn)端的duration，但為什么說會(huì)reduce the absolute duration of the net liabilities呢？而且為什么就causing the value of the firm's equity to become more sensitive to changes in interest rates呢？
百題第4個(gè)case第4題答案為什么選A
Case3的Q1里原文中提到的cash position的duration是0’25，為什么沒有使用到升duration的計(jì)算中呢？
程寶問答
金程問答