金程問(wèn)答
老師，麻煩問(wèn)下，衍生品里的半年浮動(dòng)久期默認(rèn)是0.25，其他的科目如固收拾直接0.5對(duì)嗎？
老師好，請(qǐng)問(wèn)一下為什么外匯交易的future不那么重要，相比起forward而言future一般不是標(biāo)準(zhǔn)化程度更高嗎？標(biāo)準(zhǔn)化程度高不應(yīng)該更利于撮合交易嗎？
百題段_SS6 Derivatives and Currency Management_case3 Kamiko Watanabe，第四題，這個(gè)題是什么意思老師能解釋下嗎？不太明白是在做什么
X國(guó)的利率高于Y國(guó)的利率，為什么大家跑去Y國(guó)投資而不是X國(guó)？
page 105 頁(yè)上面，計(jì)算net gain/loss， 為什么 60m 要乘以0.5呢？？？ 什么是tick size 哇？感覺(jué)好像老師沒(méi)講到
請(qǐng)老師講解下reading 17的第381的案例題，這個(gè)是如何通過(guò)FX sawp實(shí)現(xiàn)對(duì)沖的？
原版書reading 16的第311的example 7 的中間的那個(gè)periodic payments的分析沒(méi)有看懂，麻煩老師講解下？
股票市場(chǎng)呈現(xiàn)smirk的原因第三條 ，原文說(shuō)股票價(jià)格很低時(shí)執(zhí)行價(jià)格低的看跌期權(quán)價(jià)值更高，反映出隱含波動(dòng)率更高?？刹豢梢赃@么理解：它不是 在比較不同X的 看跌期權(quán)誰(shuí)價(jià)值大，而是說(shuō)我的X恒定了，就算你低，但是隨著股票價(jià)格進(jìn)一步的下跌，我的put option價(jià)值也是變大的，股價(jià)越低，價(jià)值越大，隱含波動(dòng)率也就越高，是不是這個(gè)意思？
這里相關(guān)系數(shù)是不是印錯(cuò)了，Rfc和Rfx的相關(guān)系數(shù)
為什么計(jì)算target部分時(shí)，第一個(gè)公式用MV(t)＊MD(t)，第二個(gè)公式用MV(p)＊MD(t)？
為什么這類調(diào)整都需要用現(xiàn)金轉(zhuǎn)一道？為什么不可以用股票收益和債券收益的互換？大盤股和小盤股的互換？
為什么call和put的隱含波動(dòng)率是一樣的？
假如我short了1份call，根據(jù)hedge ratio我需要long delta份的stock，那請(qǐng)問(wèn)1份call具體是什么意義？和名字本金規(guī)模有關(guān)系嗎？比如我一份期權(quán)合約可以寫100萬(wàn)的call，也可以寫成1000萬(wàn)的call，那這時(shí)候我需要買入的股票數(shù)量是多少？如果都按1份合約算，我需要買入股票的數(shù)量是不變的嗎？?jī)蓚€(gè)不同的名字本金需要對(duì)沖買入的股票數(shù)量肯定不同吧？
想請(qǐng)問(wèn)sell currency forward contracts 是不會(huì)有cash inflows吧? 謝謝
模擬二第二題 C問(wèn) statement2 就是selling CHF/USD forward， 表格里面給出的也是CHF/USD 怎么不是直接報(bào)價(jià)??？為什么還要倒過(guò)來(lái)呢？
程寶問(wèn)答
