為什么long call 和 long put可以增加Convexity
R23 p117 12. Cash flow yield,YTM和weitedXXXX這三個(gè)return分別是什么 為什么cash flow yield 是 internal rate of return 13. mitigate不是消除嗎 不是應(yīng)該reduce嗎 14.為什么closer to9也可以 不是應(yīng)該大于等于嗎？ 問題有點(diǎn)多 麻煩老師辛苦了！
老師您好，真題集上冊(cè)，個(gè)人IPS，2017年的第一題第一問，原題中提到收入有interest，dividend和CG，既然dividend account中只包含dividend，那這個(gè)non-dividend account應(yīng)該既有CG，也有interest，那為什么答案中默認(rèn)這個(gè)non-dividend account中只有capital gain，因而只交deferred CG tax？謝謝。
例題：1.61是6個(gè)月后的買家，1.634是3個(gè)月后的賣價(jià)，不應(yīng)該用6個(gè)月后的賣價(jià)么？
課件ppt27，如果stock future的轉(zhuǎn)換6m是考慮了時(shí)間價(jià)值r，那bond future的轉(zhuǎn)換4m是不是要扣除時(shí)間價(jià)值r，就是4m/(1+r)1/12
請(qǐng)問，2013年第8題 題目B 還適用于2019的考試嗎？ 似乎基礎(chǔ)課中都沒提過initial safty margin的概念。謝謝。
如果計(jì)算composite 的 quarterly return， 是先算monthly composite return再linked 還是先算quarterly portfolio return再asset-weighting？
R16第13題答案 打五角星的這段最后一句看不明白是什么意思。
R16第7題 答案 118頁 最后紅色劃線部分 我不是很理解 inflation decline到底是判斷 outputGap的因素 還是由Out put gap推斷出的 這句話又是什么意思？
老師，CASEBOOK關(guān)于TRADING這章節(jié)，兩個(gè)題目是關(guān)于optimal corridor width的，我翻查了課件，沒有提及過這塊內(nèi)容，但CASEBOOK不用做題目的清單中并沒有把這塊內(nèi)容刪掉。請(qǐng)問下optimal corridor width是什么呢，多謝。
請(qǐng)問：ALM中，假設(shè)我負(fù)債的麥考利久期是7年，然后我構(gòu)造我的portfolio的麥考利久期也是7年。然后PVA=PVL。那么就稱免疫。我想請(qǐng)問： 問題1：此處免疫是指誰的（資產(chǎn)還是負(fù)債的？）再投資風(fēng)險(xiǎn)和誰的（資產(chǎn)還是負(fù)債的？）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，相互抵消了？ 問題2：應(yīng)該是資產(chǎn)的兩種風(fēng)險(xiǎn)相互抵消了？ 問題3：那么負(fù)債自身的這兩種風(fēng)險(xiǎn)也是自身就抵消了的嗎？ 問題4：免疫在ALM中，到底是個(gè)什么指導(dǎo)思想？也就是說它的根本意圖/作用是？ 請(qǐng)老師分別解答，謝謝老師！
之前那個(gè)問題，麻煩不用說具體計(jì)算過程；重點(diǎn)講解題思路。謝謝！
老師，請(qǐng)問算利息的時(shí)候 應(yīng)該用的是4%+2%吧？5%是執(zhí)行價(jià)格
原版書課后題第166頁question25，為什么是low kurtosis？
老師您好，我看視頻時(shí)記的筆記上寫，direct investment 比 indirect investment 的分散化效果更好，但PPT沒查到，為什么呢？direct investment要做到分散化不是更難嗎？謝謝。
程寶問答
金程問答