老師，Easton的描述是不是錯(cuò)了？協(xié)會(huì)不是勘誤了這塊兒在原版書的描述？
雙重征稅Residence國是指？
老師，2014年A題目，最后計(jì)算return不用加illiquidity RP嗎？
押題的36題，分別3個(gè)是什么影響？為什么選擇A?
Newman的portfolio里面只有5%是配置到Caa的債券了，5%怎么會(huì)引起significant empricial duartion gap呢？
老師好，問題如圖。 我們說hedge 之后，成本不是(f-s)/s≈rx-ry嘛？為什么這里反而用(f-s)/s衡量不hedge呢？
這個(gè)題為什么C不對(duì)呢？C和A的差別是什么呢？
歷史真題里面經(jīng)常有考short fall risk公式，預(yù)期收益減去兩倍標(biāo)準(zhǔn)差，來挑選不同的portfolio ，這個(gè)還考嗎？
1.2million怎么算出來的？12份國債期貨，難道一份默認(rèn)0.1million？
如果要求兩個(gè)理由，寫了3個(gè)，寫錯(cuò)1個(gè)理由，會(huì)扣分？所以一定要寫最有把握的兩個(gè)？
R10原版書185頁例題。（同時(shí)也在PPT上出現(xiàn)過）?？梢灾v解一下第一題的答案嗎，特別是標(biāo)注綠色的部分。老師在課上沒有講解第一題。謝謝
老師，關(guān)于加杠桿調(diào)整組合收益和duration的考法，casebook中冊(cè)163頁2012年a題，套公式的時(shí)候我的Re和Ri帶入反了（如圖），但我理解Re是原組合收益，Ri是要達(dá)到的組合收益，為什么這樣想錯(cuò)了呢
老師好，模考二中的這道題，為什么Spencer fund自己和自己的協(xié)方差不等于他的方差呢？
這里不太明白為什么implied liabilities為什么是decrease呢？這里問題的最后說“since just prior to retirement”是什么意思呢？感覺不明白是和什么時(shí)候相比increase還是decrease了
cash 的 duration不是0 嗎？為什么這邊assume0.25 老師用的也是0
程寶問答
金程問答