請詳細解釋為何Q3選B？
我看之前Simon助教的回復給我把本來會的都看暈了，我需要重新確認關(guān)于hedge ratio方面的理解
第三題，給出的Exhibit2有什么意義，真正考試會這么無聊嗎
第三題，B選項并不是MIX 3的一個有利依據(jù)啊，那MIX 2的alternatives占比還更低呢，這不是打自己臉嗎
為什么第一題不用target return算SFR？
2\The CDS spread decline of 0.15% leads to a new CDS contract price of 94.75 per 100 face value (=1 – (EffSpreadDurCDS × ΔSpread) or (8.75 × 0.60%)). The protection buyer (short risk) position therefore realizes an approximate mark-to-market loss of €131,250 (=(94.75 – 93.4375)/100 × €10,000,000) because of the 0.15% decline in CDS spreads.這里為什么是8.75 × 0.60%，0.60%是哪里來的？
第二問，這個bag里的東西很難判斷是否貴重啊，為啥不需要披露
沒懂這道題，答案里面為什么不能用對沖基金和PE 也沒解釋清楚，，，
第二題，future的市值和CTD的市值還有轉(zhuǎn)換因子的數(shù)是不是對不上啊？如果是這樣是不是有一個公式就不能用了？
那么這題正確的思考方式是：因為是瞬時的，因此T=0,那么實際計算的是spread*spread duration, spread0和LGD都是0，答案應該是0.94% 對不？
想問下這題，如果是題目計算的是一個月的價值變動，那么老實在計算return 變動的時候，用的2.85%*1.5%*根號21*2.33中2.85%不是年化的YTM利率嗎，不需要對這個年化做修改就直接來極端return的一月變化結(jié)果嗎
精 A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies thatfocus on large-cap stocks.?請問這句話怎么翻譯？怎么理解？allowfor是什么意思？我理解是long-short策略因為可以用short的錢再long，因此可以產(chǎn)生比long-only更大的capacity。
老師，能否再解釋一下basis的概念？basis=S-F，如果S>F是positive basis嘛？沖刺筆記里對basis的定義，如果正的basis加在非美元貨幣上，是說明哪個貨幣強勢呢？positive或negative basis會對pay the basis或者receive the basis有影響嗎？
為什么不會存在兩個資產(chǎn)構(gòu)成相同的corner?portfolio？
老師好， Reading 16第一個視頻price weighting index里，想問一下為什么price weighting index為什么等于 （10+15+20）/3？ 這不是在求三個股票的平均價格嗎？
程寶問答
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