沖刺筆記下54頁說去life insurance coverage 不屬于financial capital，那它算human capital嗎？看到截圖解答一個說cash value life insurance算人力成本，但另一個回答又說算fiancial capital，所以到底是怎么區(qū)分？
老師您好，請問misrepresentation 一定是misconduct嗎？
什么是bond tender offer? 這個成本低嗎
最后一問“Premiums that the policyholder pay are neither a part of his taxable estate at the time of his death nor are subject to a gratuitous transfer tax.“這句話是怎么體現(xiàn)出來可以為遺產(chǎn)提供資金的呢？
第6題的C選項能講一下嗎，記得CME的直播課最后不是說sample statistics的缺點就是會有cross-sectional consistentcy，那換成factor model，就沒有這個問題了。
第一題B選項的Buy a 30-year receiver swaption，和C選項的Sell a 30-year payer swaption有什么不同？不是一樣的嗎，第一個是受固定支浮動，第二個也是受固定支浮動
第四題很難定位到，有什么技巧嗎？
第二題為啥不選b duratipn 7.3 和 目標(biāo)7也差不多,convexity 還更小呢
老師：這是目前協(xié)會勘誤后的題目和答案。但和周琪老師key 講的解題思路不一樣。應(yīng)該以哪個為準(zhǔn)？其實周老師的解題思路反而讓人明白一些，協(xié)會給的解法我覺得的說不通，第一步2.5M/1.1575=2.816？
為什么只有25delta put可以完全消除風(fēng)險，50的不行么
老師：權(quán)益課后題第七題，anctive share 為什么沒有變呢？我沒有聽懂老師的講解…trade1交易結(jié)束，組合的權(quán)重跟基準(zhǔn)的一樣；trade 2交易結(jié)束后，active share增加了，因此總的來說，組合的active share 應(yīng)該increased。
higher forward premium不是意味著usd升值嗎？這樣INR換回USD更少，對carry trade有損失？
老師，請問currency overlay為什么是the currency exposure is fully hedged？另外，為什么Regarding the currency overlay program, it will add value to the portfolio only if the currency alpha has a low correlation with other asset classes in the portfolio.
原版書說： early expansion 的yield curve 的問題 ：Yields rising. Possibly stable at longest maturities.Front section of yield curve steepening, back half likely flattening. 怎么理解呢，Yield curve 怎么分兩段了
這一塊沒有聽懂，ASW和I spread的區(qū)別是什么呢？
程寶問答
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