第7小題，systematic 和discretionary有什么區(qū)別呢？
第3問，這個(gè)allowance如果符合使用場(chǎng)景，要怎么代入計(jì)算過程中？
為什么說是delta hedge呢 題目也沒說要sell the underlying stock 啊
第1問，正確答案應(yīng)不考慮case中給的expected loss，是因?yàn)轭}干問的是excess return還是因?yàn)轭}干中提到?jīng)]有l(wèi)oss發(fā)生？
確定一下這題是不是答案有問題，課上講的yield變動(dòng)值應(yīng)該乘以YTM。
第三題怎么理解？
老師您好，composite和ｐｏｏｌｅｄ?。妫酰睿溆惺裁磪^(qū)別？
老師，這個(gè)gross exposure不是應(yīng)該是兩者絕對(duì)值相加么？而且對(duì)于long shirt策略，我們可以long150 short50這樣加起來是100，但是答案里面long50 short50不成立吧，這相加也不是100啊。
liquidity seeking是怎么做的
請(qǐng)問一下，關(guān)于prepayment penalties on debt investments的對(duì)于rou影響（提高）
教材說contraction phase的inflation是very high的，為何題目預(yù)測(cè)的是low inflation呢？
第一題，statement 1中說的， minimize the variance不對(duì)吧，不是minimize convexity嗎
第六題，我怎么在本題圖中判斷cornor portfolio? policy portfolio是什么，有什么作用和地位？
這里解釋反向MOV的時(shí)候，老師說E(r)是推算出來的是outout, 但反向MOV是不是也是要將這個(gè)算出來的E(r)作為input再去推算weight, risk這些啊，所以E(r)也是input啊
老師，您好，密卷下第三個(gè)case 第2小題，“The 2s–30s spread is expected to widen by 100 bps as short”和“ The 2s–30s spread is expected to narrow by 100 bps as short ”這兩句話是啥意思，波動(dòng)率高，barebell 的structural 風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該更大嗎，為啥這個(gè)題，還更好了呢，謝謝啦？
程寶問答
金程問答