金程問(wèn)答
老師，想問(wèn)一下官網(wǎng)這道題為什么選c，而不是G-spread
無(wú)法觀看
原版書alternative第13頁(yè)，這段話是什么意思呢？尤其是后半句說(shuō)的combined with some naturally net long embedded beta
這里老師舉例是不是不太對(duì)？美元利率比歐元利率高的話，按照利率平價(jià)的原理，應(yīng)該是美元貶值而歐元升值。老師說(shuō)的是美元升值
老師，百題 case 7第二題：此道題所涉及的公式是不是超綱，或是比較冷門？如果題目出的較偏，我就不做了。
老師，Bronson model 和mirco attribution model的區(qū)別我看別的同學(xué)已經(jīng)問(wèn)了很多遍了，但還是容易混淆。我自己做了個(gè)總結(jié)，請(qǐng)老師看看這個(gè)總結(jié)是不是正確的，若有錯(cuò)誤的地方請(qǐng)指出，謝謝！
老師，是不是Single liability uses Macauly duration就夠了，不需要用modified duration?
這道題。中午題中冊(cè)169頁(yè)哪里有講解嗎，完全看不懂
expect outperform the index，為啥現(xiàn)在要sold？(上午題中冊(cè)178頁(yè)
為什么appreciation是這么算的呢
百題 Fixed income第一個(gè)case Q3，想問(wèn)下不正確的那兩個(gè)選項(xiàng)是不是可以修正如圖：第一個(gè)是guaranteed return不論什么情況都會(huì)被achieved。第二個(gè)只有一次性的parallel才可被immunization，另外client2還有一個(gè)錯(cuò)誤是asset payment應(yīng)該要比liability更dispersed。
課后題SD&R Capital第13題的statement 1 Although the amount and date of SD&R's liability is known with certainty, measurement errors associated with key parameters relative to interest rate changes may adversely affect the bond portfolio. 為什么時(shí)間和金額都已經(jīng)確認(rèn)了，還能有什么參數(shù)可以改變? cash flow matching就是用債券的coupon和到期債券的本金金額去匹配，不管市場(chǎng)上的利率發(fā)生什么變化，都不影響其策略的有效性
老師您好，如果不看上下文感覺(jué)statement1是對(duì)的。我想問(wèn)一下一般來(lái)說(shuō)overvalued bond 一定就會(huì)有capital gain嗎， undervalued bond一定就有capital loss 嗎？還是只是這道題設(shè)定overvalued bond 有capital gain and undervalued bonds 有capital loss.謝謝
課后題Mimi Fong的statement 2，題目中提及：客戶喜歡買option，因?yàn)閛ption帶來(lái)的收益是無(wú)窮大的，而Option的損失是有限的最多損失的就是premium。而后我聽(tīng)了一下課后題的講解，說(shuō)這個(gè)statement2的客戶符合前景理論，但前景理論說(shuō)的是：在gain時(shí)表現(xiàn)risk averse，在loss時(shí)表現(xiàn)risk seeking。這兩者要怎么聯(lián)系上? option帶來(lái)的收益是無(wú)窮大的這樣表現(xiàn)了risk averse?? Option帶來(lái)的損失是有限的就是risk averse???
老師您好， if the option is deep-in or out-of- the- money, gamma approaches zero. gamma 在option ATM and close to expiraiton的時(shí)候最大，我想問(wèn)一下gamma最大的值是多少呢？謝謝
程寶問(wèn)答
