這道題選A，沒看出來為什么，題干和題目如圖所示，麻煩老師講解。
老師, 2018 Q6 Part B說此人have concentrated equity position，這個(gè)我沒有看出來，老師上課也詳細(xì)沒有提到。equity總量是100000，只占總的portfolio的25%。這個(gè)為什么算concnentrated?
固收reading20第六題 為什么convexity越大 收益率反而低呢？
關(guān)于這道題，我的疑問是，我會(huì)做，但是這里用久期，為什么比如condor用money duration相等來尋找比例？這里用money duration為什么不可以？
什么是accumulation stage？ 什么是deccumulation stage？
老師您好， 我想問一下這里只講了multi-strategy fund 有maximum redemption allowed. FOFs 的贖回沒有限制嗎？謝謝
之前的題我也看到過，沒太理解，關(guān)于cf matching和免疫，在表述上只有一個(gè)區(qū)別，一個(gè)是現(xiàn)金來自coupon and principal repayment，另一個(gè)來自coupons and liquidating bond portfolio positions ，這兩個(gè)到底有什么區(qū)別呢？
我只有一個(gè)疑問，就是選擇b的話，它的麥考利久期比負(fù)債長，這樣負(fù)債到期時(shí)，手上沒錢兌付啊，這樣沒問題嗎？所以我才選a
CASEBOOK 中冊(cè)固收2013 Q8 A問，為什么不能用或有免疫？
可以詳細(xì)的解釋下這道題目嗎？
老師說第二大return來源是smb factor.我理解是WML .
managed futures 寫了一個(gè)特點(diǎn)是useful for portfolio diversification，老師的解釋是因?yàn)榇罅抠I入derivatives，和傳統(tǒng)股債相關(guān)性低。但是一般都是index future，Tbond future，等等這種這么會(huì)和股債相關(guān)性低呢？這個(gè)相關(guān)性就是1：1??？這個(gè)要如何去理解更好呢
想問下，老師們有沒有整理原版書上的例題？ 目前報(bào)名都是ebook，沒有買紙質(zhì)書。。。。去找原版書例題非常不方便。。。。
請(qǐng)問里面講的固定swap久期是75%的周期，浮動(dòng)的是50%的付款區(qū)間，這是固定的比例嘛？好像有題目浮動(dòng)的就是用整個(gè)的付款周期，比如一季度付一次那久期就是0.25
打五角星的地方為什么要除以100呢？
程寶問答
金程問答