第1問，fully integrated和fully segmented計算時，不是應該用同一個SRm嗎？是因為這道題多給了segmented market sharp ratio才用嗎？如果題目只給了market sharp ratio，integrated和segmented都用同一個sharp ratio吧？
關于經(jīng)濟周期不同階段 對bond yield curve 的影響， 在早期 是steep的 ，隨著復蘇經(jīng)濟，短期利率有所提升 開始有變化，later 和slow 階段 curve 是平到反轉(zhuǎn)。利率是不斷提高。但我沒理解，為什么 提高利率 會改變bond yield curve的原理。如果說短期利率上升，bond 價格應該是下降的，所以ytm就會提高，yield curve 就是會慢慢變平 甚至反轉(zhuǎn)？
第5題，沒懂題目在問什么，也沒懂AB選項在說什么
introduce a more progressive tax regime更高的稅率不是提高稅率嗎？代表緊縮的財政政策
第八題是不是講錯了，slowndown的時候不是flatten和inverted嗎，還有到下一個周期contraction一開始就會steep嗎，不是后期才會steep嗎
第三題，residual risk什么時候是方差，什么時候是標準差，如何區(qū)分？
財政政策和貨幣政策都是緊縮的話，為什么yieldcurve一定是invert。
精 老師麻煩可以解釋一下ex post risk being a biased measure of ex ante risk.是什么嗎？
老師說通脹高于預期，cash沒有吸引力。這樣講義上寫錯了吧？為啥Cash equivalents: relatively attractive in a rising rate environment？
第6題的C選項和課件中“factor-based VCV缺點是the matrix is inconsistent”兩處有點混淆，請再分別講解一下
zero lower bound是什么意思？可以再解釋下嗎，和負利率i是什么關系
第三題的具體計算過程是什么？
為啥第一題alternative 2也對？我記得PM pathway里面也說道smart order routing,說他不適用于大訂單，適用于小訂單。這里不也說了他是larget market order will have market impact嗎？這樣理解為啥不對啊
第3小題短期收益率中為什么用6%而不用5%？書中的E是nominal earning growth return啊
第三題為什么計算長期時就加上5%而不是6%？
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