金程問(wèn)答
risk premium 里面怎么有equity premium 不是只有三種嘛 credit term liquidity...
最后一個(gè)reinvestment的地方 為什么是用2m*fvif10，我賣掉在投資 不是在前半段算出來(lái)cf是1.7m嗎，為什么reinvestment就變成不算稅的2m了
第二題，sharpe ratio是共用的嗎，書上和筆記里面的下標(biāo)都是各自的，為什么這里使用一樣的呢？考試中我可以只用這個(gè)global market 的sharpe ratio嗎？
第三題4.4的單位是% 那就不可能是方差
第二題為什么不選A
第一題沒(méi)明白，題目說(shuō) The peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 指的是如果聯(lián)系匯率制度斷裂，丹麥貨幣會(huì)貶值。書里說(shuō)因?yàn)橛新?lián)系匯率，所以低幣值的貨幣有更高的債券收益率，但現(xiàn)在不就是沒(méi)有聯(lián)系匯率了么……老師能不能再解釋下這道題
第一題麻煩解釋下
老師，第7題，能解釋一下“more progressive tax regime”嗎？progressive英文釋義為累進(jìn)的。這種稅收政策下，是增加稅收嗎？ 另外，增加稅收屬于緊縮的財(cái)政政策、還是積極的財(cái)政政策？（增稅-->增加政府支出，刺激經(jīng)濟(jì)；但是增稅-->市場(chǎng)活動(dòng)減少，抑制經(jīng)濟(jì)。兩種影響方向相反，不知道我的理解對(duì)嗎？） 謝謝！
Q4，原文說(shuō) GDP growth has started to decelerate，現(xiàn)在完成時(shí)啊~~~ 這不就已經(jīng)降速了 為什么不是slowdown
Q1 factor VCV是哪里的內(nèi)容，在沖刺筆記上有嗎
第二題的公式和過(guò)程可以再寫一次嗎~視頻里寫的太潦草了……看不懂
第8問(wèn)，debt相較equity風(fēng)險(xiǎn)更低、價(jià)格波動(dòng)更小，而且現(xiàn)實(shí)中各國(guó)的外匯儲(chǔ)備很多都買了美元國(guó)債，出現(xiàn)crisis不應(yīng)該是equity首當(dāng)其沖嗎？
請(qǐng)問(wèn)這題有關(guān)於Singer–Terhaar model，答案為什麼是countryC， 一個(gè)國(guó)家有高一點(diǎn)的risk premium不是代表比較高的回報(bào)嗎? 解答中"As prices adjust to a lower (higher) required return, the market should deliver an even higher (lower) return than was previously expected or required by the market. "這段話我不是很理解，非常感謝。
老師好，第一題想請(qǐng)教一下，關(guān)于pure和enhanced indexing的區(qū)分，因?yàn)閐uration和weight of government sector holdings也都是enhanced indexing需要match的features，所以這邊是通過(guò)Scotia的return低于benchmark來(lái)判斷它是pure indexing的嗎？
這里提到利率期限結(jié)構(gòu)（也就是利率曲線，我的理解）變陡峭還是平坦是由短期利率變化所導(dǎo)致的，而沒(méi)有提到長(zhǎng)期利率的變化，是否是因?yàn)殚L(zhǎng)期利率總是慢慢converge的一個(gè)平穩(wěn)狀態(tài)呢？
程寶問(wèn)答
