Yang is particularly worried about recent asset value declines and requests Keen evaluate hedging options of Country A’s currency (the CTA). 為什么標的是USD？應(yīng)該如何記憶？
兩個貨幣兌美元的匯率的相關(guān)性這么高 為什么不直接用short usd forward就好了 就是cross hedge了啊 再嚴謹一點就MVHR 為什么還要分開hedge？
為什么 there would be a greater risk of loss in the position
Dynamic hedge
老師，2022mock A pm第39題，答案解析的profit per contract應(yīng)該還得乘以100吧？解析里的3.7或2.6應(yīng)該是profit per share吧？
題目算期貨contract經(jīng)常有小數(shù)，應(yīng)該怎么保留整數(shù)，四舍五入還是直接取大？比如題目中用218是否可以？
R10 Kamala這個case答案里面提到了通過RDC=(1+RFC)(1+RFX)-1，請問這個公式算出來RFX>0說明什么呢？如果是RFX<0又說明什么呢？不太理解這個點
case 9第二題，write call,10delta的要比25delta的OTM吧，那么short 10-delta的不是更多premium嗎？
老師，經(jīng)常會不理解為什么一階導(dǎo)只可以解釋微小變動，二階導(dǎo)就可以解釋很多的變動，就像duration和convexity對價格的影響，以及這里的delta and gamma 麻煩在這里詳細講一講衍生和固收這里的分別應(yīng)該怎么解釋
外匯的carry trade是因為UIRP不成立才能有收益，那fx的收益分解不就沒有效了？為什么書上劃線部分說carry trade的profitability是與risk premium一致？從risk premium等式里，如果利率高那就會貶值，相應(yīng)就沒有profit了吧？risk premium等式是一個均衡狀態(tài)的等式吧？
這樣回答可以嗎
carry trade，短期來講可以通過利率不同來套利，長期為什么不能？這里沒有太聽明白。
剛k還是22，怎么這里是20了
老師，這一題考試的時候我要不要折算到3時間點呢？
PPT第30和33頁，bull &bear spread 都是 limit downside risk at a cost of giving up the upside return請問對嗎
程寶問答
金程問答