金程問(wèn)答
為什么投資英國(guó)ETF可以完全hedge股票風(fēng)險(xiǎn)呢？英國(guó)這個(gè)ETF不是本身就是股票指數(shù)么？指數(shù)也是有風(fēng)險(xiǎn)的啊
If I long the base/quote currency futures, which currency do I long?
4. 外幣的債券為什么更應(yīng)該全部對(duì)沖？
報(bào)價(jià)
百題case6的第三題，我的這樣理解對(duì)嗎？ 貨幣對(duì)是FC/DC，擔(dān)心DC升值，F(xiàn)C貶值，從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看需要long call option ，從成本角度，ATM 的call 費(fèi)用低于OTM的call，所以排除C選項(xiàng)。后面為了消除組合對(duì)外幣的下行風(fēng)險(xiǎn)，A.選項(xiàng)做不到，需要short一個(gè)put，所以選B，這樣做題思路對(duì)嗎？還是有其他的理解方式？
請(qǐng)問(wèn)求EurodollarFutures的份數(shù)，不是類似格式的公式，而是MarketValueofPortfolio/1million嘛？
請(qǐng)問(wèn)BSM是如何假設(shè)AssetPrice是呈LognormalDistribution呢？
老師好，R9 Currency swap里，為什么期末還要把本金在換回來(lái)呢？既然兩筆本金價(jià)值相等，那就把本金也償還了唄，就徹底沒(méi)匯率風(fēng)險(xiǎn)了呀，為啥只管理利息的匯率風(fēng)險(xiǎn)？ 利息金額應(yīng)該相比于本金來(lái)說(shuō)利息金額太小了把，這不省了芝麻丟了西瓜嗎？：D
這里的有無(wú)對(duì)沖作用，怎么理解？
Currently, about 90% of exchange rate exposures are hedged although the IPS allows a range of hedge ratios. 90%的敞口還是需要hedge, 所以我認(rèn)為應(yīng)該選C
bull call的圖形為什么是這樣？不是longcall和shortcall的結(jié)合嗎？
33題，謝謝老師
謝，44
43，謝謝老師
考試中，如果是主觀題，表達(dá)式是寫(xiě)上面的式子，還是下面的。上面的式子很好理解，不容易錯(cuò)。謝謝
程寶問(wèn)答
