老師，您好，就該科目LM2課后題Q32，為什么說opened-end funds的流動性低于closed-end funds呢？我的理解是：Open-end funds 的流動性（liquidity）更高，因為投資者可以隨時向基金公司申購或贖回基金單位，其交易是基于基金資產(chǎn)凈值（NAV）的每日估值來完成的。這意味著投資者通?？梢栽诙虝r間內(nèi)將基金單位轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。相比之下，Closed-end funds 的流動性較低，因為其交易需要通過公開市場（例如股票交易所）進行，價格由市場供需決定。若市場成交量較低，投資者可能需要等待合適的買家才能賣出，且出售價格可能低于基金資產(chǎn)凈值（即折價交易）。
第一題題干明明就說了基于表一，但是requirement2的hurdle rate根本沒有出現(xiàn)在表一中，和題目沒有關(guān)系啊
Manager Analysis 里的Holding-based style analysis 提到容易被window dressing，但Return-based Style analysis 不會；這跟Performance Attribution 的Returns-based attribution 提到的缺點，容易data manipulation， Holdings-based attribution不會。這兩個維度是互相矛盾嗎？怎么理解？
performance based不是專指的base+bonus類型吧，和業(yè)績完全掛鉤，incentive可以為負抵減base fee的叫什么？這里不包含嗎 可是優(yōu)點說了啊 但缺點又寫的另一種
第四題，算IS的時候 有沒有某種情況下用arrival price做decision price?
第二題，不是很懂這個日交易量的20%為啥還要再除于40？ 題目中的20%不就是日交易量的20%嗎？
按照圖6中curve movement=0.03% =-0.89%shift+0.39%slope+0.53%curvature這三項相加， 而老師的講法是curve movement包括了shift+slope+curvature+spread這四項相加，到底誰對
第一題我這樣回答可以嗎？Manager B. Compared with Manager A and C, Manager B’s turnover and trading cost is lower, it satisfies Parade’s requirements. 沒有強調(diào)B是流動性好所以交易成本低，而是直接說結(jié)論。
沒看懂hightlight這句話的意思？答題怎么答？
這里pool fund什么意思？基金池？所以執(zhí)行的時候要按比例？
kaikai老師解釋的很清楚，有邏輯！視頻里的老師就是對著答案把一個單詞一個單詞翻譯成中文了，聽的云里霧里的不知道在說什么
精 dark pool不是什么都不report嗎？
您好，能具體解釋一下，duration effect和curve effect的區(qū)別嗎？另外 interest rate allocation是指利率變動引起的return，而sectorallocation與bond selection是指 個股和sector的權(quán)重不同引起的return差異，對嗎？ 謝謝
PPT47頁這個題明顯不合理，周二給我的限價指令9.98低于當天所有的市價，導致交易員沒有機會成交，當天收盤10.03.周三改了指令到10.07，交易員才有機會下單，最終成交10.07。那么周二怎么能算我交易員delay？10.03和10塊的差額怎么能算delaycost？
原版書課后題Reading 36第26題，老師請解釋一下high water mark provision
程寶問答
金程問答