老師，這里的Currency alpha指的是公式里的哪一項呀？R(fc)嗎？
老師，我把各材料中涉及外幣資產(chǎn)hedge求損益的題整理了一下。大的思路有兩類： 一個是2011年真題第8題C問，就是資產(chǎn)算資產(chǎn)的，外幣算外幣的，最后損益加總。如下圖一。 另一個是卡普蘭?？嫉诙跃矶挛?1題，把資產(chǎn)和外幣放在一起算。如下圖二。 我思考了這兩個的差異，并試圖在這兩個題中互換兩種解題思路。由于2011年真題沒有給利率信息，不能試算。但是我試了卡普蘭那個題把資產(chǎn)和外匯分開算，數(shù)字基本接近。如下圖三。您幫看看思路對嗎？
請問call delta在臨近到期會怎么變化？
真題2012年的case8的第C問， （1）bonds上漲了10%，為什么不能按照期初0.87的匯率轉(zhuǎn)化成PLN，然后在這個基礎(chǔ)上上漲10%呢？ （2）為什么這個題目是short forward ，答案是直接按照short 進行計算的？
case9最后一題這個variace是指實現(xiàn)的，還是未實現(xiàn)的波動率，還是這兩個波動率的差值？
請問gamma有負值的情況嗎？它的范圍是多少呢？
老師你好，這里第二步的portfolio 貝塔為什么是0呢？原本的portfolio是有66.67% equity的，貝塔應(yīng)該不會是零吧？（SS6 R16 page111 Example）
老師您好，該問題portfolioB中，歐元較美元升5%，標(biāo)價USD/EUR應(yīng)該下降，本幣升，外幣貶，那么Rfx應(yīng)該是個負數(shù)，要使得本幣組合收益＝0，不應(yīng)該外幣組合收益為正么？
c問 我做的為啥不對呢？
derivatives的casebook（2010-2018）哪些題不需要做呢？另外我發(fā)現(xiàn)derivative的casebook為什么沒有curency manangement的題目呢？
C選項這里的 a strip of 90 day futures是指一系列的期貨合約么？且是連續(xù)的？
為什么現(xiàn)在買1m，賣2m，到了一個月后，就是賣now，買1m呢？
您好！橫線上面的都能明白，兩部分收益加在一起就行。橫線下面的不理解，怎么就和前面的數(shù)據(jù)一樣了237500。
第一種改良是波動率除以期貨價格，第二種改良公式是什么？
delta put,at the money 是不是0.5?
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