我把這個np公式展開，就是5.5*12-2.4*NP=2*12我不能理解為什么右邊是2*12而不是2*(12+np)，因為2不是原來的12mil和np共有的duration嗎
衍生品case3Q3題目問hedgeJYP的exposure，請問這不是應(yīng)該是因變量嗎？為什么把它看成自變量呢？
老師，請問為什么yield下降‘需要的futures變少呢
老師，百題這道題在算MVp的時候，為什么用的是total asset 80000000, 而不用 800000000乘以25%，也就是mid cap equity所占總total asset的比例呢？
百題里面 89頁第5題 AS的expense 不止是（9.5%-7.1%）*nominal 還有12.2%的real 利息。 但是問題中只需要回答日元利息成本，是嗎？ 如果問題是總成本也要加上那部分real的利息吧？
老師您好，我想問一下這道題為什么exchange-traded option 會比VIX index futures contract好呢？ 答案沒有看懂。 謝謝
老師，衍生品CASE5第3題，為什么shortput的Vega是負(fù)的
這道題的計算答案，見圖片二標(biāo)黃的部分，題干是USD，需要計算eur，給的匯率是USD/EUR，難道不是用USD2,500,000 ÷ 0.8875嗎？為什么是乘法，有點暈。。。我是按照除法算的。。。請解答
老師，chapter 15課后題15題，計算put option in the money為啥是70-66=4， 而不是70-67.70（current share price)?
百題衍生品第1case的第1小題 為什么答案是10.8%+4.5%=15.3%
老師 這道題用這種方法有問題嗎 就是直接調(diào)整到目標(biāo)duration而不是先從0升到5.5再到6.05 我看答案是一樣的
你好，我覺得這個bpv的推倒公式是錯誤的。課上refer的之前的那個公式，delta swap = Nps * delta y * Ds, 而bpv里面這個的future卻是bpvf * bpvHR? bpv = MV * D *0.01%，所以delta swap那個公式并不是BPV, 因為nps不等于MV? 這個bpvf*bpvhr展開 = MV*D*0.01%*份數(shù)，這是個什么公式。。。跟delta swap那個求的nps又沖突了。。希望你能明白我的問題
不是說currency future流動性比較差嗎？就因為他流動性差，在外匯領(lǐng)域才更多選擇forward，為什么這里說他流動性很好。百題case6 Q4答案
這題為什么選b？100%的hedge 不應(yīng)該是passive嗎？
為什么at the money時，delta call=0.5?
程寶問答
金程問答