為什么payments和call是負相關的？
老師您好， 這是derivative 下午題p94 的19題的B選項， 我沒有選B選項是因為這句話的后半段， 我認為merging market 的 FX market 是inefficient， 但是答案上面寫的 although FX markets are typically efficient, those does not mean that higher returns are not available. the key question is whether these are abnormally high risk-adjusted returns. 我沒有想到這個選項是在考risk and return, merging market 的FX market 是inefficient的吧？謝謝
r17課后題24題，該基金主要是關注國家的長期發(fā)展，fund偏股，為什么就說更適合active currency management，長期來看不是匯率均值回歸嗎？那應該不hedge，也就不需要active 管理了吧
case3第四題 正文的意思是三個月后通脹會使市場重新定價，導致三個月后大盤股價格下行嗎？
上午題2018partA，題目中咋解讀意思是把financial sector convert to cash
為什么hedge，不buy ITM put？ 是因為ITM put已然賺錢了嗎？cost 會更高？
原版書reading 15的 228頁的example 1 中買入按照當前的價格買入1000股 的借款成本剛好等于forward的交割金額？這個是巧合嗎？ 如果當前的價格高于200，那么買相同股數(shù)的成本就高于foreard約定的收到的錢，就沒有實現(xiàn)對沖了。
確認一下，衍生品畫圖的時候這種拐點都是股價等于行權價格對吧？
Currency 屬于衍生品里的重點嗎？題目變化太多了
老師，我框出來的這段話和carry trade的意思好像是一樣的呀，有什么區(qū)別嗎？都是高利率國家的貨幣趨向貶值。
為什么這里最后轉(zhuǎn)成PLN的gain or loss的時候要用spot rate 0.8呢，不是最開始的時候已經(jīng)fully hedge了么？我理解fully hedge的話不就應該用最開始的rate 0.87嗎？
請問2018年的casebook下冊第83頁的B題目怎么理解？謝謝！
老師好，我想確認一下，視頻中是否hedge的例題有無分析師觀點那里，說白了就是多了一個分析師觀點，多了一個 選擇，言外之意不能 僅僅通過spot rate 跟forward rate簡單比較。
老師，在講MVHR時，視頻中說spot與futures/forward是一比一對應關系，為什么這里是對應關系，而在講basis risk時說期貨與現(xiàn)貨不一定一比一對應
老師，衍生品R15原版書課后題的第9題，為什么選C？在2月和12月之間賣出call option觀點不應該是認為這個期間股票價格不會上漲突破執(zhí)行價格嗎？
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金程問答