金程問(wèn)答
PPT第195頁(yè)，大概視頻時(shí)間在37~41分鐘的內(nèi)容。這部分內(nèi)容一開(kāi)始我沒(méi)太理解，請(qǐng)老師幫我看一下我現(xiàn)在的理解是否正確。老師在視頻的這段時(shí)間內(nèi)，說(shuō)到了在carry trade中，(F-S)/S≈Rp – Rb（視頻中他用的Rdc – Rfc，但是我覺(jué)得P/B更好），F(xiàn)是short base currency。那么結(jié)合185頁(yè)例題的例子來(lái)解釋的話（JPY/AUD），就是投資者先在日本借了JPY，然后按照J(rèn)PY/AUD的spot rate來(lái)short JPY換成AUD，將這部分AUD按照4.5%的利率進(jìn)行投資，得到AUD’，最后再將AUD按照f(shuō)orward rate來(lái)short AUD。因?yàn)锳UD是base currency，所以這個(gè)forward就是short AUD的。
老師，請(qǐng)問(wèn)課件里標(biāo)黃的這句話怎么理解？為什么不是完全對(duì)沖？
老師，請(qǐng)問(wèn)書(shū)本413頁(yè)第三題答案 The management of these cash flow costs can accumulate and become a large portion of the portfolio’s value, and they become more expensive for cash outflows as interest rates increase這里不太明白為什么interest rates increase, 會(huì)more expensive？
原版書(shū)451頁(yè)第9題 講義上Unvested和vested 都在pension value里而非Human capital里 為什么這道題屬于HC呢？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)保險(xiǎn)的dividend 是指什么意思？是指保險(xiǎn)公司把那投資收入進(jìn)行分紅給投保人嗎？
老師，課后題 Reading13 concentrated position，第四題；這里面提到了幾個(gè)bias。其中提到了過(guò)去業(yè)績(jī)很好，未來(lái)業(yè)績(jī)一樣好。我認(rèn)為這個(gè)屬于representative bias呀，這個(gè)點(diǎn)應(yīng)該比什么loyal要好得多呀。為什么紀(jì)老師說(shuō)這個(gè)不能用呀，理解不能。
我還是沒(méi)有聽(tīng)懂王克忠說(shuō)的這三方關(guān)系，請(qǐng)老師再說(shuō)一下，舉個(gè)例子吧。謝謝!
老師，這道題我的解法不同，是先算出歐洲和日本的currency貢獻(xiàn)值后（Rfx+Rfx*Rfc），算出來(lái)分別為2.1%和3.88%，再按各自25%的權(quán)重進(jìn)行一次加權(quán)求和，答案是一樣的。請(qǐng)問(wèn)這種解法可以嗎，在考試的時(shí)候按自己這個(gè)思路做題ok不？
Straddle為什么是delta neutral的？
Delta put絕對(duì)值這里請(qǐng)?jiān)僦v解，謝謝
0.8875怎么來(lái)的？還有為什么today是用forward rate，那不是對(duì)應(yīng)下個(gè)月的嗎
這里標(biāo)價(jià)usd/brl，匯率乘？10m是美金啊
百題case9 第一題解析 “To set a collar...“ collar是什么意思呀？區(qū)間的意思嗎 但正確答案C選項(xiàng) 是long risk reversal 像long forward 沒(méi)有區(qū)間的
老師，請(qǐng)問(wèn)同樣是以股票為核心的交易策略，如果既想保護(hù)短期下行風(fēng)險(xiǎn)，又想保留長(zhǎng)期上行收益，為啥protective put比collar相對(duì)更好呢？可參看原版書(shū)課后題Reading8第11題
老師好，這里如果超過(guò)140，我們write call所以是對(duì)方行權(quán)，那我們就是虧了，怎么還有一個(gè)effective price，我的收入不應(yīng)該是期權(quán)費(fèi)，減去股價(jià)嗎，這里145.4不是很理解
程寶問(wèn)答
