金程問(wèn)答
老師，看到百題答案里有一句話An indexer (full replication approach) or enhanced indexer would keep the duration matched to the index. 作為AO的管理方式，pure indexing和enhanced indexing都要確保久期與基準(zhǔn)完全一致嗎？
請(qǐng)問(wèn)client1的說(shuō)法為什么錯(cuò)了？
這個(gè)題請(qǐng)?jiān)斀庖幌?，多謝 關(guān)于immunization的定義
這道題想表達(dá)什么意思??？沒(méi)讀懂呢？
Swap是被動(dòng)投資嗎？
這個(gè)題藍(lán)色高亮部分算出來(lái)不應(yīng)該是0.16嘛？
固收 原版書(shū) 349頁(yè)，有句話 Because of its negative duration gap (asset BPV is less than liability BPV), the typical pension plan suffers when interest rates fall and could become underfunded。為什么利率下降，養(yǎng)老基金suffers？
請(qǐng)問(wèn)我理解的對(duì)嗎？long bond call option與long call option on bond future都是期權(quán)，且都會(huì)在利率下降使標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格的時(shí)候行權(quán)。區(qū)別是，前者的標(biāo)的資產(chǎn)是債券，而后者的標(biāo)的資產(chǎn)是債券期貨。
百題case8第四題為什么選B?
老師，請(qǐng)問(wèn)這道題“CDS basis is close to zero”在解題中起了什么作用？
第二題，c選項(xiàng)中提到Brated bond 是不是錯(cuò)了，文中沒(méi)有這個(gè)債券。
老師您好，課后題95頁(yè)23題，答案是正確的吧？就是：按照標(biāo)準(zhǔn)合約1%收費(fèi)，但是實(shí)際spread1.75%,賣(mài)方需要補(bǔ)足0.75%*8.75=6.5625%。但老師講解說(shuō)答案錯(cuò)了，煩請(qǐng)?jiān)俅_認(rèn)一下。
老師，這個(gè)養(yǎng)老金的資產(chǎn)規(guī)模不算小，為什么不能用stratified sampling？
請(qǐng)問(wèn)從這段話中，如何判斷出與excess return有關(guān)系？
老師，reading 14的課后題的31題，C為啥不能選？根據(jù)買(mǎi)賣(mài)權(quán)平價(jià)定律來(lái)看，這里的emerging currency長(zhǎng)期確實(shí)會(huì)貶值，但是答案也沒(méi)有說(shuō)明長(zhǎng)期短期??？現(xiàn)實(shí)中不是有熱錢(qián)會(huì)因?yàn)槔矢叨M(jìn)入，從而推高emerging currency在短期的外匯市場(chǎng)的升值么？這樣理解C選項(xiàng)不就可以選了嗎？
程寶問(wèn)答
