Q2，還是沒理解為什么用的不是25，另外為什么沒有加上opportunity cost呢
第四題，我知道題目提示了equity和derivative這兩個資產大類的相關性非常高，但為什么不能選mutually exclusive? 不也違反了這個原則么
為什么inflation above expectation是attractive而below反而是unattractive呢？
請問老師，the pre-tax and after tax return of the municipal bond portfolio題目是不是嚴謹啊，我這bond沒賣的話，我也沒有realize 這個capital gain啊，所以實際的收益稅前稅后不都是0.5%嗎？
老師好，第八題security lending中，股利還是歸出借方，但是投票權是在借入方的對吧
密卷下，第一個case， 第2題，老師，您好，在immunization的時候，提到了pv，bpv，macaulay duration，在匹配的時候，我看題都有，以哪個為準？有可能出現pv小很多，macaulay duration大一些，總的來說bpv差不多。這個題看bpv，是不是不嚴謹呀？謝謝啦
老師好，第三題的英文解析中的BBB和BB債券的計算，沒有明白。 例如 BBB的 E（excess spread），應該近似于 1.75%-6*0.1%-0.75%=0.4% ， 為什么結果是-0.005%？
第四題，為什么實物交割的taxable event要更多。
兩個問題：1. delta hedging of the gamma exposure怎么理解？2. long option volatility應該相當于long vega吧，視頻中老師說相當于long gamma？
第三題中為什么4.4%不再平方
老師，我看了您給其他同學的解析，還是想確認一下，如果是有allowance，算RV的時候我們也不用考慮是嗎？就本金都不乘了？我也是記得課后題里有一道也考慮了allowance
benchmark spread 和g-spread有什么區(qū)別呢？感覺就是第二個的benchmark就是國債
第七題，如果買入央行買入國內債券，而讓本國的貨幣供給量上升，不是會進一步導致本幣的下跌嗎？因為我覺得國外熱錢流失會拋售本幣，而央行增加本幣供給量不是進一步促使貨幣貶值？（參考日本債市崩盤）
精 老師好，這里對QM, DM, Z-DM的理解感覺不夠透徹，煩請老師能解釋一下每個margin在這個example中是：1）因為什么；2）怎么變化的。謝謝
jensen alpha和alpha有什么區(qū)別呢？多謝
程寶問答
金程問答
