請問投資外國幣種債券時要考慮hedge benefit,即兩國利率之差，這里的利率應該用什么期限的合適呢，短端還是長端，為什么？
請問圖中這題，為什么久期用7？
老師，為啥 benchmark 的收益率代表Interest rate risk？
老師，R20課后題第15題，A為什么錯
老師你好，為什么在用免疫策略構建asset portfolio的時候，單老師說要選convexity小的，但是在講yield curve strategy的時候，又要選convexity大的？
老師，您好。不太能理解賣掉10年期的bond和買入3年期的bondhe30年期的bond就是構建了long barbell和short bullet，如果是zero coupon我覺得是可理解的，如果是分期付息的coupon-bear bond，每年都會有利息，并不是兩頭有現(xiàn)金流，中間沒有現(xiàn)金流的形式。請老師解釋一下，謝謝。
老師，原版書課后題RR19 第4題選項A應該怎么判斷CF Reinvestment risk的高低呀？
老師，請問書本217頁第一題答案 Riding the yield curve differs from buy and hold in that the manager is expecting to add to returns by selling the security at a lower yield at the horizon. This strategy may be particularly effective if the portfolio manager targets portions of the yield curve that are relatively steep and where price appreciation resulting from the bond’s migration to maturity can be significant.是什么意思？ hold and buy和riding the curve如何區(qū)分？有沒有時間的限定？hold 可以是任何年限，riding也是任何年限嗎？那一年期限的是不是兩個就沒有區(qū)別？能否詳細講解一下兩者的概念和異同點？有些分不清楚？
Q24 john為什么說的是對的？
Casebook economics 2005年的第9題C risk premium 就因為風險的上升而要求增加了 和2005年6題這樣不是有些矛盾嗎
請問在GK Model里 P/E增長率的計算 用復利還是單利呢 這個答案里用的單利 直接除以了10 還是都可以接受
老師，原版書reading 15中三道題想問下， 1）530頁第一題的return objective說IPS Y是對的，我想問下和講義中的定量考法：當underfunded是，return= discount rate of liability ＋ excess return，這兩者有沖突，考試中如何區(qū)分？ 2）532頁第三題的A問希望能解答下為何liability的return是12%，不是19%？難道假設單個liability都是零息債嗎？ 3）536頁第九問的B和C問想問下， - B問說銀行想提高credit standards for loan，為何解答說有更多的空間去投below investment grade quality debt？ -C問說想盡快的賣掉mortgage，為何解答說decrease the need for liquidity in its security portfolio
老師好，請問reading17課后題12題答案公司把PE里面的P按照GGM來算了，如圖，但是PE里面不是應該earning按照valuation估值估出來嗎?答案是不是錯了?
老師，請問下，在經(jīng)濟不好的時候，大家都買債券，債券價格上升，為什么收益率會下降呢？
百題經(jīng)濟學case四 什么是simple labor based 方法？
程寶問答
金程問答
