書后習題冊P115 第11題 答案中有一句話“Hirji should structure a condor.”這是為什么？難道butterfly portfolio不能達成同樣的效果嗎？對于題目中的Malaysian institutional client，也沒有說要使用condor portfolio（對French client的話之前題目中倒是說過）
圖中這兩個公式到底用哪個？公式①中的分母為啥要除以100
老師，這里的shift包含同上同下，就是non-parallel 那和下面的twist不是一定程度上相同了嗎？具體要怎么區(qū)分啊？
R20第十七題，講解中說MBS收益會更高怎么理解？和bond什么區(qū)別？
你好，reading21課后第5題，美國利率相對歐洲利率更低，那么也就是說美國的債券價格更高，回報率更低，我們不應該多配歐洲債券嗎？
這里表中的概率是指實現(xiàn)550萬的目標的概率小于等于50%對么
你好，reading20課后第16題，在yield curve 非平行移動的時候它為什么從duration的角度考慮？我們不一般都從bond structure角度考慮嗎？如果說B選項是implementing a bullet structure我們應該怎么選
你好，請問為什么duration從6到7要買duration為6的債券，比6大或者比6小不都可以增加duration？ 再者如果一個portfolio的duration是6, 那么再買duration是6的債券，組合的duration不應該還是6嗎，怎么會增加呢
你好，請問reading19課后第14題，這題為什么只考慮duration不考慮convexity
老師，Q6為什么選C？ bums problem是啥意思？
第3小題的C選項，這是一種什么保險，能介紹一下嗎？
老師你好，請問為什么G-Spread是不變的
老師，KRD=0.8的含義能不能再解釋一下
PPT163頁，最下面的公式，為什么分子是notional principle value，而不用買入資產(chǎn)時的價格呢？
請問，callable debt often has larger OAS than otherwise comparable non-callable debt，為什么要把OAS改成Z-spread
程寶問答
金程問答
