金程問(wèn)答
債券期限與波動(dòng)率是正相關(guān)，還是負(fù)相關(guān)
老師，請(qǐng)問(wèn)這道題答案解析里的這句話(huà)說(shuō)的是什么意思？發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣的貶值是發(fā)達(dá)國(guó)家投資者投資新興國(guó)家債券獲得更多收益的表現(xiàn)？higher domestic currency YTMs in emergin
老師，如果credi spread > standard coupon rate, 那不是每年要交的保費(fèi)就少了么，期初就要多交保費(fèi)，那protection seller不是應(yīng)該多收到premium嗎？B為什么是收到below market的premium？
在群里看到這道題，想問(wèn)答案是不是錯(cuò)了？應(yīng)該用coupon rate 而不是yield作為分子吧？
為什么這里的收益率是幾何平均不是簡(jiǎn)單相加
12題為什么這個(gè)組合是contingent 哪里有option嗎
BC為什么不正確呢？
enhanced indexing strategy選擇benchmark的原則中，有一條是daily valuation
R1的課后題12，這道題看題干t=0啊，為什么違約部分的POD*LGD這部分也參與計(jì)算了，這部分應(yīng)該是0啊。另外17題請(qǐng)合并講解，17題為什么還包含了初始spread的計(jì)算，這個(gè)和12的計(jì)算不矛盾？
什么叫fair value spread？經(jīng)常會(huì)遇到原版書(shū)課后題的問(wèn)法跟上課時(shí)候不太一樣。
這一題計(jì)算是對(duì)的，但是這最后一句話(huà)沒(méi)看懂，index的spread變寬0.8%，組合的價(jià)值變動(dòng)應(yīng)該是DTS乘以0.8%（ spread的變動(dòng)比率），那最后一句話(huà)怎么用bps來(lái)描述呢？
老師，評(píng)級(jí)下降這段黑體字怎么理解？
r14： 15題
how to get the 1.29% yield spread/
Reading14課后題第21題解題思路與洪老師課件第236頁(yè)例題有所不同，洪老師課件上計(jì)算delta Yield還乘上了原本的Yield，而這道課后題解析計(jì)算時(shí)就沒(méi)乘原本的Yield，直接拿波動(dòng)率乘上2.33就當(dāng)成了delta Yield。這哪種才是正解啊？
程寶問(wèn)答
