Reading14課后題第21題解題思路與洪老師課件第235頁例題有所不同，洪老師課件上計算delta Yield還乘上了原本的Yield，而這道課后題解析計算時就沒乘原本的Yield，直接拿波動率乘上2.33就當成了delta Yield。這哪種才是正解?。?
1.R13原版書例題3對于bond 和swap計算的是gain ，如果是計算return ，債券的return 應該是5462778/93947000，那swap return 應該用5364760除以哪個數呢 2.還有一個問題圖片中畫紅線的兩個yield ，一個bond yield 一個swap yield 指的是什么呢，不明白
請教一下253頁這道問題，既然spread改變的情況下，四只債券的超額收益都變負了，為何不全部做空這四只債券？
212頁這個公式有點疑惑，EFFSpreadDur*delta spread得出的不應該是價格的變化嗎，公式里為何直接用來跟0時刻的spread進行軋差計算超額收益了，兩個東西不是一回事吧？
為什么不是是put option
沒明白為什么是loss不是gain
老師，請問沖刺筆記上冊129頁圖中圈出的表述怎么理解？
treasuries 不就是國債嗎？a spread to treasuries whose maturity doesn't match the bond maturity. 為啥不能是G spread呢？就因為maturity不一樣嗎？但國債也可以interpolated嘛 多謝
基礎班八月講義，P197-262例題解釋，為什么在計算債券價格時候，可以用effective duration替代modified duration求解？
基礎班八月講義，P195-262例題。在用7年和10年美國國債組成一個和Citigroup債券一樣的組合債券時，為什么match duration而不是match effective duration ?
原版書L3V3 PP64 EXAMPLE1. 請教兩個問題（1） 計算LGD的時候，就算按照par value計算，為何可以用LGD=1-RR? EE為何保證等于100%？（2）為什么first lien和second lien POD一樣？
請老師解答一下為什么這里要買超過522份contract才是最合適的？而不是買522份就好
什么時候用np*（- delta cds spread*sd），什么時候用np*｛1+fixed coupon-cds spread）*eff spread d｝，這兩個公式做計算題的時候分不清
老師，在百題里看到了這句話，請問該怎么理解？Key rate durations are particularly useful for determining the relative attractiveness of various portfolio strategies, such as bullet strategies versus barbell strategies.
這道題里第二問的60bp是收益還是損失？
程寶問答
金程問答
