請講下此題，沒看懂答案
為什么vwap不能保證完成訂單，但twap可以完成？
184頁38題講一下？另怎么寫答案
R27課后題第35題，為什么就是選第一個了呢？答案沒看懂，為啥就說這個策略是有potentially arbitraged away然后可以cover predictable expense?
最下面這句話 二類錯誤這個能否詳細解釋一下 二類應(yīng)該是開了好的基金經(jīng)理 這句話說not trim 不理解
這是課后題的第三題。題目中問的和選項選的都是答非所問。問題是決策者為什么會更擔(dān)心一類錯誤。而答案只是說一類錯誤，容易計量，這和題目中問的有什么關(guān)系？
請問，這里的execution risk（執(zhí)行風(fēng)險）能否理解為delay cost（延遲成本），亦即從作出交易決定到交易被執(zhí)行期間，證券價格變化所導(dǎo)致的成本？謝謝！
老是想問下第五題可以幫忙解釋一下嗎？
原版書后題12題。題目問的是 selection部分那個表現(xiàn)不好，為什么還要加Intersection的部分呢？
老師，我想問一下，trading這章的案例最后一段，第2個建議，錯在哪里？是場外衍生品交易不能保證透明度嗎？
trading performance manager selection2020-2018年casebook哪些題目不需要做呢？
書后習(xí)題冊P190第二題，答案中說“The portfolio is managed against a benchmark”，但是題干中連benchmark這個詞都沒出現(xiàn)過。是說這個是fixed-income portfolio manager的特點嗎？
老師，trading algorithms 和high-touch approach、automated execution這兩個平臺什么關(guān)系，這里為什么說liquid large-cap stocks也能用trading algorithms
在alternative investment benchmark bias討論里，backfill bias比較難理解，具體用中文來說是什么意思能舉個例子嗎？
請教，reading30 alternative第22題 老師講的short otm option 為什么能提升sharpe ratio?
程寶問答
金程問答