金程問(wèn)答
百題Case 1: Tweed Asset Management，第2問(wèn)，但是schedual的三種方法不也是不能保證完成交易么？VWAP 和 TWAP 是需要流動(dòng)性足夠才能完成交易，這種不能完成交易和POV的不保證能完成交易有什么區(qū)別？
而且二級(jí)的時(shí)候王老師說(shuō)過(guò)，二類(lèi)錯(cuò)誤的嚴(yán)重程度高于一類(lèi)錯(cuò)誤，在這里拒絕一個(gè)好的經(jīng)理成本明顯低于雇傭了一個(gè)不好的經(jīng)理吧，拒絕好的說(shuō)不定可以找到更好的，但雇傭了不好的可能帶來(lái)的是嚴(yán)重的虧損，明顯后者嚴(yán)重程度更高應(yīng)該屬于二類(lèi)錯(cuò)誤吧？
為何decision price不是20.34？
第一個(gè)disadvantage，不是其他基準(zhǔn)類(lèi)型也會(huì)有類(lèi)似的問(wèn)題么，不是這里獨(dú)有的
Sortino ratio 的例題里，選項(xiàng)A：He is measuring option writing。這是什么意思呢？
第一題，我記得講課的時(shí)候說(shuō)arrival price是容易導(dǎo)致價(jià)格反向波動(dòng)？
如果長(zhǎng)端利率是下降的，為什么采用roll的方式就不賺錢(qián)了呢
broad market indexes這一頁(yè)的講解有缺失，后臺(tái)可以核實(shí)下。這一頁(yè)最后一句話(huà)"...narrowly defined to represent investment styles...“怎么理解
A good benchmark should not reflect these systematic biases, where the correlation between A and S should not be statistically different from zero. ρ（A,S）=0 . 請(qǐng)問(wèn)這句話(huà)什么意思？
給一段描述，要求對(duì)兩個(gè)經(jīng)理的style difference進(jìn)行分析，請(qǐng)問(wèn)該怎樣分析？原版書(shū)或是金程題庫(kù)有相關(guān)的例題嗎？
請(qǐng)問(wèn)一下，這里curve effect變平坦說(shuō)明長(zhǎng)期下降，但duration effect又說(shuō)了長(zhǎng)期上漲了，這倆相悖呀，該怎么解釋呢
這個(gè)drawdown-1.13%是怎么計(jì)算的呀
我的理解是判斷市場(chǎng)好壞根據(jù) portfolio reture- benchmark return,為什么視頻里老師僅僅看benchmark return高低判斷好壞，從而多配少配呢？
老師，pre-trade 和price target怎么區(qū)分，R25第21題涉及到了，這里很混亂。麻煩老師講解一下。
為什么 ABC公司用symmetric的management fee structure還用high-water mark feature
程寶問(wèn)答
