金程問(wèn)答
請(qǐng)教，reading30 alternative第22題 老師講的short otm option 為什么能提升sharpe ratio?
第一題題干中：style analysis of risk factors是啥意思？投資經(jīng)理的風(fēng)格分析style analysis 與risk factor有啥關(guān)系呢？題目提到risk factor 我還以為是risk attribution的考點(diǎn)呢
最后一題，文章中有這句話(huà)：she now seeks higher returns on 80% of the funds in her money market account.這個(gè)也無(wú)法得知他要求多高的收益才算高，但是我們就要重心放在了他要退休和loss aversion方面，因此選擇回撤最小虧損時(shí)間最少得gamma，這個(gè)邏輯在哪里呢？ab兩個(gè)選項(xiàng)的虧損時(shí)間也是少于3年的，也能讓他回本呀。
第三題，這是Non-discretionary portfolio 不是應(yīng)該都不能計(jì)入公司asset嗎？我記得有講過(guò)
組合的權(quán)重和基準(zhǔn)的權(quán)重有啥區(qū)別？舉個(gè)例子講一下
第一問(wèn)，想追問(wèn)一下，那有哪些方法可以避免一類(lèi)錯(cuò)誤呢？假設(shè)我多給預(yù)錄取的基金經(jīng)理一定時(shí)間的考察期，看看這個(gè)基金經(jīng)理的后續(xù)表現(xiàn)再?zèng)Q定要不要雇傭，按照題目的這個(gè)邏輯，也可以歸為是為了避免二類(lèi)錯(cuò)誤啊……想知道什么情況下的措施是用來(lái)避免一類(lèi)錯(cuò)誤的
第一題，簡(jiǎn)直要被一二類(lèi)錯(cuò)誤搞瘋了。結(jié)合其他的一二類(lèi)錯(cuò)誤的題，能否總結(jié)一條普適的原則呢？條件里面涉及到A1. 對(duì)象是選上的，A2對(duì)象是沒(méi)選上的；B1. 去（不選），B2. 留（選）。這里光組合排列都有好多種場(chǎng)景，每種場(chǎng)景H0難道都是一樣的嗎？還是說(shuō)只要是這種題不管他什么場(chǎng)景，只要選了（留了）壞的經(jīng)理就是一類(lèi)，沒(méi)選（踢掉了）好的就是二類(lèi)錯(cuò)誤？
statement 2里面 是站在investor的角度 不是傾向用MOIC嗎 IRR在PE容易被操縱嗎？ 這兩個(gè)statement是不是都錯(cuò)了
recommendation2：market noise和outlier什么區(qū)別?VWAP/TWAP分別適用什么情況
這里表格第二列relative對(duì)應(yīng)factor bases，active specific risk是什么？在這里為什么有這個(gè)？后面specific risk又為什么有
老師，TWAP和VWAP有什么區(qū)別，為什么說(shuō)TWAP可以exclude outlier呢
為什么SOR適合小訂單
請(qǐng)問(wèn)BF Model 為啥要加個(gè)B？(wi - Wi) x (Bi - B)從概念上該如何理解？
(-0.23%) 23 bps were lost because the manager overweighed the corporate sector during a period when credit spreads widened (the benchmark corporate returns in each duration bucket were less than the government returns in those same duration buckets). - 為什么Benchmark Corporate returns < Govt returns 就說(shuō)明credit spread wider ？
With a higher duration than the benchmark (8.17 compared with 7.19 for the benchmark), the manager likely expected the rates to fall and took a bullish position on long-term bonds (interest rates) by increasing exposure to the long end of the interest rate curve (e.g., investing 50% of the portfolio in the longest-duration bucket versus 30% for the benchmark).--- 問(wèn)題1： 這里bullish position 是對(duì)long term bond price 看漲吧？ 而不是看漲interest rate ? 問(wèn)題2：increasing exposure to the long end of the interest rate curve --> 這句話(huà)就是說(shuō)增加long term bond的exposure 對(duì)嗎？
程寶問(wèn)答
