dollar neutral是啥啊
請問算Expected NAV的時候，如果有capital call的話，需要把年初的NAV和capital call加起來一起乘上growth rate嗎？還是單獨只加上capital call，不考慮capital call的growth？ 那distribution需要加上capital call的情況嗎？
老師，您好，這個題怎么思考呀，問題如下，謝謝啦，The fund in Exhibit 3 that is most consistent with Quint’s requirements is: Ash. Blue. March.
請問這題關(guān)鍵點要答哪些呢？這個Discuss one way in which 是什么意思？謝謝
PPT21頁最后一點關(guān)于產(chǎn)生潛在的利益沖突部分，這里舉例是講的什么情況？
老師，分不太清楚Ffundamental、Quabtitative和自上而下、自下而上、factor。主動投資方法分為F、Q，在每個里都可以用自上而下、自下而上，factor方法？
老師您好，按照網(wǎng)課老師舉例，拆分后平均價格還是15，那么是點數(shù)沒變？那為什么說stock split會影響price weighted index
老師好！這個case里的第3道題，想問一下implicit cost包含交易成本嗎？按照老師的講解，基金規(guī)模大并且股票數(shù)量少，會造成后期交易成本高，進(jìn)而導(dǎo)致implicit cost高。但是在課件上，老師也講過market impact cost也屬于implicit cost的一種，那么我覺得Fund3既然prefer to make large trade，就很也可能造成較高的market impact cost吧
Gross exposure 和gross position不是一回事？
R17第5題 Tokra有三個指標(biāo)去進(jìn)行選股，P/B、12個月的股價漲幅和ROA，然后根據(jù)這三個因子打分來排名，打分最高的就是最有吸引力的股票。其中，P/B這個估值倍數(shù)作為value proxy是越低越好的，實際上是用它們的倒數(shù)去按高低排序的，因此如果根據(jù)這個因子去選，選出來的個股一般P/B都是較低的，而表2中Tokra的P/B高于index。而P/B較高也可以解釋為是配置了P/B相對偏高的行業(yè)，因為除了P/B之外還有兩個指標(biāo)，可能結(jié)合起來就會使得組合在高P/B板塊上比較集中。但是，Tokra有明確表示sector deviations要低于 3%，因此板塊偏離不能解釋高P/B。反映出Tokra和他宣稱的風(fēng)格有所偏離。 這題的解答后半部分，“而P/B較高也可以解釋為是配置了P/B相對偏高的行業(yè)，因為除了P/B之外還有兩個指標(biāo)，可能結(jié)合起來就會使得組合在高P/B板塊上比較集中。但是，Tokra有明確表示sector deviations要低于 3%，因此板塊偏離不能解釋高P/B。反映出Tokra和他宣稱的風(fēng)格有所偏離。”沒看懂，另外為什么這里一定說是偏向p/B低的？
etf和mutual fund，哪個的流動性高
等權(quán)重偏向小盤股，是不是也就是偏向成長？怎么理解偏向小盤股？
active share
這個HHI 為什么只算了股票? 可以把股票和固收的權(quán)重加在一起算HHI嗎？(假設(shè)FI的每支的權(quán)重都公布)
Q34: to add a fund to the portfolio to minimize the active risk, why we add the fund with highest covariance?
程寶問答
金程問答