為什么我通過題干covariance with GIM=0.0075 逆推得到的correlation 不等于0.39
第C題為何不考慮加上illiquidity premium呢？
老師可否解釋下100頁carry trades are considered to be successful becasue they inclue a risk premium. 這地方上面所說UIP 的情況下 利率差的變化應(yīng)該近似等于 F-S/S 的變化 也就是按我的鏈接， 就是本來 利率變化我是賺錢，但結(jié)果 換回我本國的錢的時(shí)候 因?yàn)?外幣增值導(dǎo)致本幣貶值 我換回本幣 相當(dāng)于 啥也沒賺呀， 那carry trade 怎么可以說是賺錢了呢
caprate和空置率反相關(guān)怎么理解？
我覺得第三題的邏輯有問題。第一個(gè)，hedge funds 和 public equities再怎么說也是負(fù)的return，我減少投資總好過虧錢吧，B選項(xiàng)有什么問題？第二個(gè)，既然解析一味強(qiáng)調(diào)equity trending upward而且沒有l(wèi)iquidity needs借此來排除唯一一個(gè)正return的cash，那么private equity也是equity，雖然return負(fù)的有點(diǎn)多但也會(huì)漲回去不是么，那為什么不能選A？這個(gè)時(shí)候又拿return說事了
老師麻煩解釋一下第三題
老師您好 請問這里組合的價(jià)值10miliom 是否合適投資非公開另投，雖然公開投資的相關(guān)性略大，但相較于低資產(chǎn)組合是否更為合適？而且長期REITS與房地產(chǎn)相關(guān)性高于與股市，此處也未涉及長短期投資，何以判斷相關(guān)性高低？
rolldown return 是否在issue at discount 的時(shí)候會(huì)有positive roll return 而在issue at premium 的時(shí)候會(huì)有negative roll return?
不過，與GME的市值相比，該養(yǎng)老金計(jì)劃的規(guī)模較小。這體現(xiàn)了雇主在承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)方面有更大的靈活性，并更能容忍雇主供款的波動(dòng)。 如何解釋呢
請問Free-float weighting在哪里有提及過？
Q3的解答沒聽懂，請問能否展開說一下為什么risk factor based approach在不同time period進(jìn)行回歸的結(jié)果就一定很不一樣呢？謝謝
含權(quán)債券，只有單邊的凸性是更凸或者負(fù)凸。為什么會(huì)視為整體callable為負(fù)凸，putable為更凸呢？
在security lending期間，security borrower不是收到股票后會(huì)賣掉股票，等以后再贖回嗎？請問當(dāng)security borrower把股票賣個(gè)第三方時(shí)投票權(quán)歸屬誰？
initial recovery為什么是transition to tightening mode. 不應(yīng)該是轉(zhuǎn)去寬松的mode嗎
寬松貨幣政策代表著市場上貨幣供應(yīng)加大，那么利率是下降，但是題目中給了一個(gè)關(guān)鍵詞persistent，那么導(dǎo)致Inflation上升超過real rate下跌，所以結(jié)果是nominal rate上漲，是這樣理解嗎？
程寶問答
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