老師您好，關(guān)于最后一問policy對于yield curve的影響。按照教材，monetary policy對于短期利率影響很直接，效果顯著，所以tight monetary policy將直接導(dǎo)致短期利率的增長（較大），那么在這個(gè)情況下，個(gè)人認(rèn)為除非特別說明fiscal policy的力度很強(qiáng)，不然不論是tight或者loose，對長期利率的影響都將小于短期利率變化，那么利率曲線無論如何也是呈現(xiàn)flatten，只是程度不同。
the forecast foreign exchange rate in one year = (1 – 0.015) × spot DOM/FOR = (1 – 0.015) × 1.3020 =
第六問視頻的解釋，和我理解相反，望解釋。
第3題residual risk不是殘差嗎，計(jì)算是為什么不是+4.4%而不是4.4%的平方
通脹高于預(yù)期時(shí)，視頻中老師說現(xiàn)金貶值更快，所以現(xiàn)金等價(jià)物是不利的?？墒强雌渌獯鸷土硪话胬蠋煹囊曨l，都說通脹不管是高于預(yù)期還是低于預(yù)期，現(xiàn)金等價(jià)物都是有利的。請問哪個(gè)是對的理解？
這里老師口誤了把，不應(yīng)該是用Taylor rule計(jì)算出的目標(biāo)利率來替代負(fù)利率，而應(yīng)該是用Taylor rule里的neutral rate來替代目前市場上的負(fù)利率把，謝謝老師！
Q4，current account deficit 是進(jìn)口大于出口吧，那說明沒有競爭力呀
精 老師可以詳細(xì)解釋一下Shrinkage estimation 和 VCV matrices的定義以及它們之間的關(guān)系嗎？
我記得之前講，寬松的財(cái)政政策會影響長期利率，導(dǎo)致長期利率上升。為什么這里不適用了？
第7問，trend growth rate可以視為是經(jīng)濟(jì)的長期平均增速，是保持穩(wěn)定的，所以用什么財(cái)政政策應(yīng)該是改變不了它的，對吧？
A disadvantage of the leading indicators–based approach is that historically, it has not consistently worked because relationships between inputs are not static. An advantage to the econometric approach is that it provides quantitative estimates of the effects on the economy of changes in exogenous variables. ——為什么not static就會導(dǎo)致not consistently worked呢？
Statement1和statement3能不能詳細(xì)講解一下
老師好，第二題問的是monetary和fiscal policy mixed 導(dǎo)致yieldcurve shape的改變，我理解的是從overall角度的話一個(gè)stepper一個(gè)unclear，overvallstepper，為啥這里要分情況討論兩種policies吶？
老師，第一題，我選了time period，因?yàn)榭吹街笆袌錾喜▌虞^大、收益偏低，即老師上課講的“regime change”，所以現(xiàn)在分析的時(shí)候，要避免潛在的偏差?？戳舜鸢附馕龊推渌瑢W(xué)的問答，似乎也能理解選availability的原因，但是感覺都很牽強(qiáng)。 請問老師，這道題目里time period 和 availability有什么區(qū)別呢？選availability的關(guān)鍵詞有哪些。 如果想要表達(dá)time period偏差，題目又該怎么表達(dá)呢？ 謝謝！
第四題我能說crowding out effect嗎
程寶問答
金程問答